Fun­da­men­tal

Die ver­öf­fent­lich­ten Makro­da­ten der letz­ten Woche aus den USA und aus Europa waren im gros­sen Gan­zen posi­ti­ver zu bewer­ten als erwartet.

Die Daten aus Europa wei­sen zwar auf eine Rezes­sion hin, aber schwä­cher als erwar­tet. So ist z.B die deut­sche Indus­trie­pro­duk­tion nur um –0.1% schwächer(erwartet wurde ein Rück­gang von 0.6%) und die spa­ni­schen Indus­trie­pro­duk­tion fieh­len mit –6.7% auch weni­ger als erwar­tet (erwar­tet wur­den –7.0%). Eine ganze Reihe von Staats­an­lei­hen in Europa wur­den rela­tiv erfolg­reich per Auk­tio­nen an die Öffent­lich­keit gebracht. Hier eine Reihe von Auk­tio­nen der letz­ten Woche:

1. Deutsch­land nahm Kre­dite in Höhe von 4.1 Mil­li­ar­den in 10-Jahresanleihen mit 1.82% Zins auf.
2. Ita­lien nahm Kre­dite in Höhe von 2 Mil­li­ar­den in 10-Jahresanleihen mit 6.08% Zins auf. Noch im Novem­ber musste Ita­lien einen Zins von 7.56% garantieren.
3. Frank­reich nahm Kre­dite in Höhe von etwa 7 Mil­li­ar­den mit Anlei­hen von Lauf­zei­ten zwi­schen 2018– 2022 mit  2.44% — 3.13% Zins auf.
4. Por­tu­gal nahm kurz­fris­tige Kre­dite (3-monatige und 6-monatige Anlei­hen) von 1.5 Mil­li­ar­den mit Zin­sen von 4.07% und 4.46% auf. Die Anlei­hen waren ein abso­lu­ter Ren­ner, und waren mehr als 2.5 mal gedeckt.

Am meiss­ten hat aber die USA mit sehr guten Makro­da­ten aus dem Arbeits­markt über­rascht. Die Arbeits­lo­sen­quote fiel auf 8.3% (im Januar noch 8.5%) und sagen­hafte 257’000 neuen Arbeits­stel­len im nicht-landwirtschaftlichen Sek­tor von wur­den krei­irt.  Dabei muss noch erwähnt wer­den, dass staat­li­che Stel­len wegen Spar­plä­nen abge­baut wur­den. Der ame­ri­ka­ni­sche VIX Index (auch Angst­in­dex genant) befin­det sich auf dem tiefs­ten Niveau seit Juli 2011.

Daten vom U.S. Bureau of Labor Statistics

US Arbeits­lo­sen­quote 2010–2012

Akti­en­märkte stie­gen im Januar mit tie­fem Volu­men  stark. Der S&P500 stieg um etwa 8% und der DAX um etwa 10%. Damit ist der Januar 2012 der besste Monat seit 1987 (erin­nern Sie sich, was spä­ter in dem­sel­ben Jahr noch pas­siert ist?).

In der nächs­ten Woche wird vor allem der Don­ners­tag sehr inter­es­sant: Die bri­ti­sche Bank und die EZB ver­öf­fent­li­chen Ihren Zins­ent­scheid. Zusätz­lich trifft sich der ita­lie­ni­sche Regie­rungs­chef Monti mit dem ame­ri­ka­ni­schen Prä­si­den­ten Obama in Amerika.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­mende Woche fin­den Sie wie immer bei For­ex­fac­tory und bei Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte und spe­zi­elle Ereignisse.

Tech­nisch

EURUSD

Seit der Vor­wo­che hat sich nicht viel getan– der Kurs hat es nicht geschafft, die 38.2 Fibo zu durch­bre­chen. Trotz­dem zeigt der Euro ziehm­li­che Stärke, denn es war anzu­neh­men, dass der Euro nach den US Arbeits­markt­ver­öf­fent­li­chun­gen am Frei­tag stark fal­len wird, aber dies ist nicht gesche­hen. Meine Ana­lyse ist daher immer noch vor­sich­tig: Ich bevor­zuge immer noch Shorts, werde diese aber erst ein­ge­hen, wenn sich eine Bewe­gung nach unten ergibt. Falls der EURUSD jedoch die 38.2 Fibo durch­bricht kann ich mir einen wei­te­ren Auf­stieg in die Rich­tung der 50 Fibo vorstellen.

Tage­schart EURUSD am 05/02/2012

AUDUSD

Der AUDUSD befin­det sich in einem Auf­wärts­trend, der auch vom COT Report ein­deu­tig unter­stützt wird, und von dem ich schon seit eini­gen Wochen berichte. Am Frei­tag hat der Kurs eine wei­tere wich­tige Wider­stands­li­nie durch­bro­chen, wenn auch nicht sehr deut­lich. Ich glaube, dass wir wei­ter­hin mit einem stei­gen­den AUDUSD rech­nen können.

Tage­schart AUDUSD am 05/02/2012

 GBPUSD

Der GBPUSD hat die wich­tige Wider­stands­li­nie von 1.5766 durch­bro­chen und getes­tet. Dies ist ein gutes Zei­chen für wei­tere Auf­stiege. Die Short­po­si­tion vom COT Report schwä­chen kon­ti­nuir­lich ab, was einen wei­te­ren Auf­stieg auch unter­stützt. Wenn die Wider­stands­li­nie von 1.5766 hält sehe ich in den nächs­ten Wochen einen Auf­stieg bis zu 1.6100 für möglich.

Tage­schart GBPUSD am 05/02/2012

 DAX-MAR12

Alle Fibo-Linien zei­gen starke Wider­stands­le­vels. Am Frei­tag hat der Dax die 23.6er Linie durch­bro­chen. Damit ist nun der Weg frei, um das Niveau von August 2011 wie­der zu errei­chen. Ich kann mir jedoch vor­stel­len, dass der Dax einige Tage noch an der 23.6 Linie hindüm­pelt, bevor es wei­ter nach oben geht.

Tage­schart DAX-MAR12 am 05/02/2012

 Der Wochen­aus­blick sollte nicht als eine Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen, son­dern aus­schliess­lich als Marktstudie.

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