Eigenschaften eines erfolgreichen Traders

Handelsexperten, welche kostenpflichtige Seminare und Coaching-Programme anbieten, verweisen immer wieder darauf hin, dass Trading für jedermann erlernbar ist.  Diese These wurde nie endgültig bewiesen, nicht mal durch die Turtle Trader.  Curtis Faith, einer der Teilnehmer des Turtle-Trader-Projekts, argumentiert in seinem Buch überzeugend, dass zwar 9 von 13 Teilnehmer des Projekts erfolgreich handelten, aber die Performance der einzelnen Trader stark voneinander variierte, obwohl alle das gleiche System benutzten. Zusätzlich wurden die die 13 Teilnehmer sorgfältig von Tausenden Bewerbern ausgesucht – Es waren also nicht irgendwelche Leute von der Strasse.

Fakt ist, dass es neben einer Handelsstrategie mit einem ausgeklügelten Risikomanagement-System gewisse Eigenschaften braucht, um langfristig erfolgreich an den Märkten zu agieren. Es ist die Kombination des Handelssystems und der Eigenschaften, die zum Erfolg führen. Die wichtigsten Eigenschaften, die ein erfolgreicher Trader mit sich bringen muss sind:

Disziplin und Strukturierte Flexibilität

Ein erfolgreicher Trader handelt mit Plan. Ein Handelsplan besteht normalerweise aus einer Anzahl von Regeln, welche den Entscheidungsprozess eines Trades definieren. In diesem Prozess wird definiert, was, wann, in welche Richtung und wieviel gehandelt wird. Ein erfolgreicher Trader jedoch nicht nur mit Plan, sondern auch nach Plan. Er hält sich diszipliniert daran. Disziplin ist keine angeborene Eigenschaft, sondern eine Entscheidung! Just do it!

Keine Handelsstrategie funktioniert unendlich. Märkte verändern sich, weil sich die Welt verändert. Hie und da müssen Anpassungen am Handelssystem vorgenommen werden. Eine der wichtigsten Entscheidungen im Handel ist darum: Wie lange muss ich stur und diszipliniert an einem Handelssystem festhalten, und wann muss ich Anpassungen vornehmen. Genau hier wird der Handel zur Kunst.

Ich habe viele Trader kennengelernt, die über zwei, drei Jahre erfolgreich gehandelt haben. Wenn danach aber Anpassungen nötig geworden sind, waren die Trader nicht fähig diesen Anforderungen nachzukommen. Andere Trader ändern ihr Handelssystem ständig, und haben darum keine Konsistenz im Handel.

Die Flexibilität des Verstandes wird einer der entscheidenden Faktoren sein.

Selbstvertrauen und Demut

Ein hohes Selbstvertrauen ist für einen erfolgreichen Trader sehr wichtig. Meistens sind die besten Trades die Schwersten, und es braucht grosses Selbstvertrauen, diese Trades auch durchzuführen. Wer kein Selbstvertrauen in sich und kein Vertrauen in seine Strategie hat, wird eine normale Verluststrecke nicht verkraften können. Entweder bekommt er Angst weitere Verluste einzufahren, oder er ändert unnötigerweise seine Handelsstrategie.

Ein hohes Selbstvertrauen darf nicht mit Überschätzung des eigenen Könnens verwechselt werden, was zu einem Desaster führen würde. Das Fundament des Selbstvertrauens sollte auf Wissen und Erfahrung gebaut sein.

Ich habe beobachtet, dass erfolgreiche Trader neben einem hohen Selbstvertrauen auch eine grosse Demut vor dem Markt besitzen. Die Demut ist eine nötige Eigenschaft eines Traders, um Fehler schnell zu erkennen und zu korrigieren. Je schneller man Fehler erkennt und eingesteht, desto erfolgreicher kann man an den Märkten agieren. Es ist schwer, Fehler einzugestehen die die Verantwortung für den Fehler zu übernehmen – Es braucht grosses Selbstvertrauen dafür. Die meisten besitzen dieses Selbstvertrauen nicht, und beschuldigen alle möglichen Faktoren für die eigenen Verluste, z.B. die Zentralbanken, die Broker oder sonstige Manipulationen.

Freiheit heisst Verantwortung, deshalb wird sie von den meisten Menschen gefürchtet.

Alles Hinterfragen

Als Trader darf man nicht an Axiomen festhalten, man muss alles hinterfragen! Ein ausgeführter Trade besteht immer aus zwei Seiten: Eine Seite kauft, die Andere verkauft. Ein erfolgreicher Trader kann sich in die Gegenposition hineinversetzen. Er versteht, dass es fast keinen 100%igen Trade gibt. Jeder Trade ist eine Spekulation mit Risiken.

Wer etwas hinterfragen will, muss fähig sein, die richtigen Fragen zu stellen. Dazu braucht es Wissen. Erfolgreiche Trader investieren darum oft viel Zeit in neues Wissen, zum Beispiel durch lesen.

Axiomen sind da, um gebrochen zu werden. Der Zins einer Staatsanleihe kann nicht unter null fallen? In der Vergangenheit vielleicht nicht, aber in einem Umfeld, in der immer mehr Zentralbanken mit negativen Zinsen experimentieren, und die Inflation praktisch nicht mehr existiert, werden negative Zinsen plötzlich eine akzeptable Alternative.

Wenn etwas offensichtlich ist, ist es offensichtlich falsch.

Fazit

Neben einem Handelssystem mit positiver Erwartung, zeichnen sich erfolgreiche Trader auch durch gemeinsame persönliche Eigenschaften aus – Die wichtigsten sind Disziplin, Flexibilität, Selbstvertrauen, Demut und die Fähigkeit, alles zu hinterfragen. Ob diese Eigenschaften erlernbar oder angeboren sind ist eine Diskussion, die bis heute nicht eindeutig beantwortet werden konnte, auch nicht durch die Turtle Trader.