Eigenschaften eines erfolgreichen Traders

Han­dels­ex­per­ten, wel­che kos­ten­pflich­ti­ge Semi­na­re und Coa­ching-Pro­gram­me anbie­ten, ver­wei­sen immer wie­der dar­auf hin, dass Tra­ding für jeder­mann erlern­bar ist.  Die­se The­se wur­de nie end­gül­tig bewie­sen, nicht mal durch die Turt­le Tra­der.  Cur­tis Faith, einer der Teil­neh­mer des Turt­le-Tra­der-Pro­jekts, argu­men­tiert in sei­nem Buch über­zeu­gend, dass zwar 9 von 13 Teil­neh­mer des Pro­jekts erfolg­reich han­del­ten, aber die Per­for­mance der ein­zel­nen Tra­der stark von­ein­an­der vari­ier­te, obwohl alle das glei­che Sys­tem benutz­ten. Zusätz­lich wur­den die die 13 Teil­neh­mer sorg­fäl­tig von Tau­sen­den Bewer­bern aus­ge­sucht – Es waren also nicht irgend­wel­che Leu­te von der Strasse.

Fakt ist, dass es neben einer Han­dels­stra­te­gie mit einem aus­ge­klü­gel­ten Risi­ko­ma­nage­ment-Sys­tem gewis­se Eigen­schaf­ten braucht, um lang­fris­tig erfolg­reich an den Märk­ten zu agie­ren. Es ist die Kom­bi­na­ti­on des Han­dels­sys­tems und der Eigen­schaf­ten, die zum Erfolg füh­ren. Die wich­tigs­ten Eigen­schaf­ten, die ein erfolg­rei­cher Tra­der mit sich brin­gen muss sind:

Disziplin und Strukturierte Flexibilität

Ein erfolg­rei­cher Tra­der han­delt mit Plan. Ein Han­dels­plan besteht nor­ma­ler­wei­se aus einer Anzahl von Regeln, wel­che den Ent­schei­dungs­pro­zess eines Tra­des defi­nie­ren. In die­sem Pro­zess wird defi­niert, was, wann, in wel­che Rich­tung und wie­viel gehan­delt wird. Ein erfolg­rei­cher Tra­der jedoch nicht nur mit Plan, son­dern auch nach Plan. Er hält sich dis­zi­pli­niert dar­an. Dis­zi­plin ist kei­ne ange­bo­re­ne Eigen­schaft, son­dern eine Ent­schei­dung! Just do it!

Kei­ne Han­dels­stra­te­gie funk­tio­niert unend­lich. Märk­te ver­än­dern sich, weil sich die Welt ver­än­dert. Hie und da müs­sen Anpas­sun­gen am Han­dels­sys­tem vor­ge­nom­men wer­den. Eine der wich­tigs­ten Ent­schei­dun­gen im Han­del ist dar­um: Wie lan­ge muss ich stur und dis­zi­pli­niert an einem Han­dels­sys­tem fest­hal­ten, und wann muss ich Anpas­sun­gen vor­neh­men. Genau hier wird der Han­del zur Kunst.

Ich habe vie­le Tra­der ken­nen­ge­lernt, die über zwei, drei Jah­re erfolg­reich gehan­delt haben. Wenn danach aber Anpas­sun­gen nötig gewor­den sind, waren die Tra­der nicht fähig die­sen Anfor­de­run­gen nach­zu­kom­men. Ande­re Tra­der ändern ihr Han­dels­sys­tem stän­dig, und haben dar­um kei­ne Kon­sis­tenz im Handel.

Die Fle­xi­bi­li­tät des Ver­stan­des wird einer der ent­schei­den­den Fak­to­ren sein.

Selbstvertrauen und Demut

Ein hohes Selbst­ver­trau­en ist für einen erfolg­rei­chen Tra­der sehr wich­tig. Meis­tens sind die bes­ten Tra­des die Schwers­ten, und es braucht gros­ses Selbst­ver­trau­en, die­se Tra­des auch durch­zu­füh­ren. Wer kein Selbst­ver­trau­en in sich und kein Ver­trau­en in sei­ne Stra­te­gie hat, wird eine nor­ma­le Ver­lust­stre­cke nicht ver­kraf­ten kön­nen. Ent­we­der bekommt er Angst wei­te­re Ver­lus­te ein­zu­fah­ren, oder er ändert unnö­ti­ger­wei­se sei­ne Handelsstrategie.

Ein hohes Selbst­ver­trau­en darf nicht mit Über­schät­zung des eige­nen Kön­nens ver­wech­selt wer­den, was zu einem Desas­ter füh­ren wür­de. Das Fun­da­ment des Selbst­ver­trau­ens soll­te auf Wis­sen und Erfah­rung gebaut sein.

Ich habe beob­ach­tet, dass erfolg­rei­che Tra­der neben einem hohen Selbst­ver­trau­en auch eine gros­se Demut vor dem Markt besit­zen. Die Demut ist eine nöti­ge Eigen­schaft eines Tra­ders, um Feh­ler schnell zu erken­nen und zu kor­ri­gie­ren. Je schnel­ler man Feh­ler erkennt und ein­ge­steht, des­to erfolg­rei­cher kann man an den Märk­ten agie­ren. Es ist schwer, Feh­ler ein­zu­ge­ste­hen die die Ver­ant­wor­tung für den Feh­ler zu über­neh­men – Es braucht gros­ses Selbst­ver­trau­en dafür. Die meis­ten besit­zen die­ses Selbst­ver­trau­en nicht, und beschul­di­gen alle mög­li­chen Fak­to­ren für die eige­nen Ver­lus­te, z.B. die Zen­tral­ban­ken, die Bro­ker oder sons­ti­ge Manipulationen.

Frei­heit heisst Ver­ant­wor­tung, des­halb wird sie von den meis­ten Men­schen gefürchtet.

Alles Hinterfragen

Als Tra­der darf man nicht an Axio­men fest­hal­ten, man muss alles hin­ter­fra­gen! Ein aus­ge­führ­ter Tra­de besteht immer aus zwei Sei­ten: Eine Sei­te kauft, die Ande­re ver­kauft. Ein erfolg­rei­cher Tra­der kann sich in die Gegen­po­si­ti­on hin­ein­ver­set­zen. Er ver­steht, dass es fast kei­nen 100%igen Tra­de gibt. Jeder Tra­de ist eine Spe­ku­la­ti­on mit Risiken.

Wer etwas hin­ter­fra­gen will, muss fähig sein, die rich­ti­gen Fra­gen zu stel­len. Dazu braucht es Wis­sen. Erfolg­rei­che Tra­der inves­tie­ren dar­um oft viel Zeit in neu­es Wis­sen, zum Bei­spiel durch lesen.

Axio­men sind da, um gebro­chen zu wer­den. Der Zins einer Staats­an­lei­he kann nicht unter null fal­len? In der Ver­gan­gen­heit viel­leicht nicht, aber in einem Umfeld, in der immer mehr Zen­tral­ban­ken mit nega­ti­ven Zin­sen expe­ri­men­tie­ren, und die Infla­ti­on prak­tisch nicht mehr exis­tiert, wer­den nega­ti­ve Zin­sen plötz­lich eine akzep­ta­ble Alternative.

Wenn etwas offen­sicht­lich ist, ist es offen­sicht­lich falsch.

Fazit

Neben einem Han­dels­sys­tem mit posi­ti­ver Erwar­tung, zeich­nen sich erfolg­rei­che Tra­der auch durch gemein­sa­me per­sön­li­che Eigen­schaf­ten aus – Die wich­tigs­ten sind Dis­zi­plin, Fle­xi­bi­li­tät, Selbst­ver­trau­en, Demut und die Fähig­keit, alles zu hin­ter­fra­gen. Ob die­se Eigen­schaf­ten erlern­bar oder ange­bo­ren sind ist eine Dis­kus­si­on, die bis heu­te nicht ein­deu­tig beant­wor­tet wer­den konn­te, auch nicht durch die Turt­le Trader.