COT Report aktualisiert und analysiert 18. Juni- 22.Juni 2012

Der neue COT Report Index für Devi­sen und den S&P 500 ist aktual­li­siert. Der Index soll hel­fen, einen objek­ti­ven Über­blick auf die kom­men­den Wochen im Devi­sen Futures Markt zu erhal­ten.

Im Gene­rel­len sehen wir anhand des COT-Reports klar, dass Vor­be­rei­tun­gen im Vor­feld der grie­chi­schen Wah­len die­ses Wochen­en­de und auf die Hoff­nung von einem „QE3“ vor­ge­nom­men wur­den.

Die CME (Chi­ca­go Mercan­ti­le Exchan­ge) warn­te am Frei­tag die Öffent­lich­keit vor einem gros­sen Gap und viel Vola­ti­li­täz am Mon­tag im Anschluss auf die grie­chi­schen Wah­len . Falls das Gap zu gross sein wird, wür­de der Han­del even­tu­ell für eini­ge Zeit aus­ge­setzt wer­den, um den Händ­lern die Mög­lich­keit zu geben, Ihre Pre-Orders noch­mals zu über­den­ken.

EURUSD

Mit über 400’000 offe­nen Futur­ever­trä­gen bleibt die offe­nen Posi­tio­nen beim EURUSD auf Rekord­hoch. Die Net-Posi­tio­nen jedoch ver­rin­ger­ten sich ein wenig. Das ist ziehm­lich inter­es­sant, denn höhe­re „Open Inte­rests“ und tie­fe­re Net Posi­tio­nie­run­gen bedeu­ten nor­ma­ler­wei­se eine Umpo­si­tio­nie­rung. Vor­sicht ist gebo­ten.

GBPUSD

Kom­mer­zi­el­le, Nicht-Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Mel­de­pflich­ti­ge posi­tio­nie­ren sich ein­deu­tig auf einen fal­len­den GBPUSD, und „Open Inte­rests“ fal­len. Ich bevor­zu­ge ein­deu­tig „Shorts“ anhand des COT Reports.

USDCHF

Durch die künst­li­che Bin­dung des CHF and den Euro ist es nur natür­lich, dass wir im USDCHF eine ähn­li­che Posi­tio­nie­rung im COT Report sehen, wie im Euro. Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len, Nicht-Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Mel­def­plich­ti­gen befin­den sich auf Rekord­hochs zuguns­ten eines stär­ke­ren USD. „Open Inte­rests“ stei­gen eben­so. Wegen der Situa­ti­on im Euro ist mei­ner Ansicht nach auch hier Vor­sicht gebo­ten.

USDCAD

Seit Febru­ar stie­gen die die „Net Posi­tio­nen“ von Kom­mer­zi­el­len und Nicht Kom­mer­zi­el­len zuguns­ten eines schwä­che­ren CAD. Seit Anfang Mai ist jedoch eine Umpo­si­tio­nie­rung zu ende­cken. Ich ten­die­re daher anhand des COT Reports auf einen fal­len­den USDCAD.

USDJPY

Hier eine klei­ne Anmer­kung: Der COT Report regis­triert alle Wäh­rungs­paa­re gleich- die Gegen­wäh­rung ist immer der USD. Nor­ma­ler­wei­se han­delt man aber den JPY mehr unter USDJPY, daher muss man das Bild hier umkeh­ren.

Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le befin­den sich auf der Kauf­sei­te des JPYUSD, wäh­rend die Nicht-Kom­mer­zi­el­len die Short­po­si­tio­nen ein­neh­men. Nor­ma­ler­wei­se neh­men Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le die Gegen­po­si­tio­nen ein. Die momen­ta­ne Situa­ti­on ist sehr unge­wöhn­lich, und daher rate ich, eine Woche die nächs­te Ver­öf­fent­li­chung abzu­war­ten.

AUDUSD

Im All­ge­mei­nen ten­die­ren die Posi­tio­nen der Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Kom­mer­zi­el­len auf einen fal­len­den AUDUSD, was durch eine kon­ti­nuir­li­che Leit­zins­sen­kung auch nicht ver­wun­der­lich ist. Die­se Woche jedoch geschieht was Inter­es­san­tes: Net Posi­tio­nen der oben genann­ten Posi­tio­nen ver­klei­nern sich, wäh­rend „Open Inte­rest“ steigt, was auf eine Umpo­si­tio­nie­rung hin­deu­tet. Ich war­te noch eine Woche ab, um eine Ana­ly­se zu wagen, jedoch könn­te ich mir durch­aus eine bal­di­ge Erho­lung des AUDUSD vor­stel­len.

S&P 500

Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Kom­mer­zi­el­len wei­sen auf einen fal­len­den S&P500 Index, jedoch ver­klei­nern sich die Posi­tio­nen ein wenig, wäh­rend „Open Inte­rests“ stei­gen. Ich glau­be, dass wir auch hier eine klei­ne Umpo­si­tio­nie­rung die­se Woche sehen. Auch hier getraue ich mich kei­ne Ana­ly­se zu machen.