Forex Wochenausblick 1. Dezember — 5. Dezember 2014

Die kom­men­de Woche hat es in sich: Gleich vier  Noten­ban­ken von Haupt­wäh­run­gen wer­den sich in der kom­men­den Woche zum Leit­zins­ent­scheid tref­fen, wobei die Noten­bank­sit­zung der EZB, und vor allem die Pres­se­kon­fe­renz nach dem Ent­scheid, das meis­te Poten­ti­al für Spreng­stoff an den Märk­ten beinhal­tet. Eini­ge Markt­teil­neh­mer glau­ben, dass die EZB bereits in der kom­men­den Woche ein Anlei­he­kauf­pro­gramm ankün­di­gen könn­te (viel­leicht noch ohne genau­en Zeit­rah­men). Zusätz­lich wird der US Arbeits­markt­re­port am Frei­tag ver­öf­fent­licht.

Wirtschaftsnachrichten – Rückblick

Erdölpreis und Weltwirtschaft

Nach­dem die OPEC ent­schied, die Pro­duk­ti­on von Erd­öl nicht zu ver­rin­gern, fiel der Erd­öl­preis dras­tisch. Damit ver­bil­lig­te sich das Brent-Öl, als auch das WTI-Öl  um mehr als 35% seit Juni 2014, oder reell um mehr als 40$ pro Fass. Stu­di­en wei­sen nach, dass eine Ver­rin­ge­rung des Erd­öl­prei­ses um 10$ zu einem Welt­wirt­schafts­wachs­tum von 0.4% bei­tra­gen. Gemäß die­ser For­mel müss­te die Ver­bil­li­gung ein zusätz­li­ches Welt­wirt­schafts­wachs­tum von mehr als 1% brin­gen. Dass ist doch mal posi­tiv! Zusätz­lich ver­rin­gert eine Ver­bil­li­gung des Erd­öl­prei­ses von 10$ auch die Infla­ti­on um 0.4% welt­weit, auch das ist posi­tiv, aber nur für den End­ver­brau­cher. Für die Noten­ban­ken, die nor­ma­ler­wei­se eine Preis­sta­bi­li­tät (Infla­ti­on) von 1%-3% anstre­ben, und bereits gegen die nied­ri­ge Infla­ti­on ankämp­fen, vor allem in Euro­pa und Japan (aber auch die USA), wird es nun noch schwie­ri­ger, ihre Zie­le zu errei­chen.

Eine zu star­ke Ver­rin­ge­rung des Erd­öl­prei­ses hat aber auch eine Kehr­sei­te, vor allem für erd­öl­för­dern­de Län­der. Eine zu star­ke Ver­rin­ge­rung könn­te eini­ge Län­der in die Rezes­si­on rei­ßen, und weil die Welt­wirt­schaft immer noch auf wacke­li­gen Bei­nen steht, könn­ten sich Wirt­schafts­kri­sen die­ser erd­öl­för­dern­den Län­der auf die Welt­wirt­schaft aus­wei­ten.

Wirtschaftsnachrichten – Ausblick

USA Wirtschaftsnachrichten  — Arbeitsmarktreport

Bei Wirt­schafts­nach­rich­ten in der kom­men­den Woche geht es vor allem um den Arbeits­markt­re­port und sei­ne Früh­in­di­ka­to­ren zum Arbeits­markt­re­port: Am Mon­tag um 16:00 wird der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das indus­tri­el­le Gewer­be ver­öf­fent­licht. Am Mitt­woch um 14:15 wird der ADP Beschäf­ti­gungs­re­port bekannt gege­ben und um 16:00 der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das dienst­leis­ten­de Gewer­be. Am Frei­tag um 14:30 wird der eigent­li­che Arbeits­markt­re­port ver­öf­fent­licht, zeit­gleich wird auch die Han­dels­bi­lanz bekannt gege­ben.

EU Wirtschaftsnachrichten  — EZB Pressekonferenz

Der Höhe­punkt der Woche dürf­te die EZB Leit­zins­ent­schei­dung um 13:45 sein, sowie die dar­auf­fol­gen­de Pres­se­kon­fe­renz mit Mario Draghi um 14:30 in Frank­furt (das ers­te Mal in den neu­en Räum­lich­kei­ten). Dane­ben wer­den eini­ge Ein­kaufs­ma­na­ger­inde­xe der Euro­zo­ne ver­öf­fent­licht. Am Frei­tag um 8:00 wer­den aus­ser­dem die deut­schen Arbeits­auf­trä­ge ver­öf­fent­licht.

China

In der Nacht auf Mon­tag um 2:00 wird der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das indus­tri­el­le Gewer­be ver­öf­fent­licht. Um 2:45 der­sel­be Index, aber von der Bank HSBC.

Japan

Aus Japan wer­den in der kom­men­den Woche kei­ne nen­nens­wer­ten Wirt­schafts­da­ten erwar­tet.

England Wirtschafsnachrichten – Leitzinsentscheid

Am Mon­tag, Diens­tag und Mitt­woch um 10:30 wird der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das industrielle/bau und dienst­leis­ten­de Gewer­be in Eng­land ver­öf­fent­licht. Am Mitt­woch um 13.30 wird eine Erklä­rung zur Herbst­pro­gno­se des Finanz­mi­nis­te­ri­ums ver­kün­det. Am Don­ners­tag trifft sich die eng­li­sche Noten­bank und ver­öf­fent­licht den Leit­zins (um 13:00). Bei einer geld­po­li­ti­schen Ver­än­de­rung wür­de auch eine Erklä­rung und eine Pres­se­kon­fe­renz mög­lich.

Kanada – Leitzinsentscheid

Am Mitt­woch um 16:00 ver­öf­fent­licht die kana­di­sche Noten­bank den Leit­zins für den kom­men­den Monat und gleich­zei­tig auch eine Erklä­rung. Um 23:00 spricht der kana­di­sche Noten­bank­prä­si­dent Poloz an einer Kana­da-Kon­fe­renz in Toron­to.

Am Frei­tag  um 14:30 ver­öf­fent­licht die Arbeits­markt­ab­tei­lung in Kana­da, zeit­gleich mit den Ame­ri­ka­nern, ihren Arbeits­markt­re­port und die Han­dels­bi­lanz.

Schweiz

Nach der Ableh­nung der Gol­dinitia­ti­ve darf die SNB wei­ter soviel Geld dru­cken, wie sie will. Wel­che Wäh­run­gen sie damit kauft, wird am Frei­tag um 9:00 ver­öf­fent­licht.

Australien — Leitzinsentscheid

In der Nacht auf Diens­tag um 1:30 wer­den die Bau­be­wil­li­gun­gen und die Leis­tungs­bi­lanz Aus­tra­li­ens ver­öf­fent­licht. Um 4:30 wird der Leit­zins der aus­tra­li­schen Noten­bank und eine ent­spre­chen­de Erklä­rung ver­öf­fent­licht. Das Brut­to­in­land­pro­dukt wird am Mitt­woch um 1:30 bekannt gege­ben und die Ein­zel­han­dels­ver­käu­fe und Han­dels­bi­lanz am Don­ners­tag um 1:30.

Neuseeland

Der glo­ba­le Milch­preis­in­dex wird am Diens­tag ver­öf­fent­licht (ohne­Zeit­an­ga­be)

Für detail­lierte Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­fehle ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte ein­zel­ner Fir­men und spe­zi­elle Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Der EURUSD befin­det sich im Tageschart immer noch im Abwärts­trend. Zwar bil­de­te der Kurs bei 1.2357 einen dop­pel­ten Boden, der unbe­dingt beach­tet wer­den soll­te, aber im Gene­rel­len neh­me ich an, dass der Kurs, even­tu­ell bereits in der kom­men­den Woche, gemäss dem Trend, neue Tiefs anvi­sie­ren könn­te. Lei­der ste­hen uns die­ses Wochen­en­de kei­ne neu­en COT Daten bereit (wegen dem Ern­te­dank­fest in den USA), aber ich erken­ne momen­tan kei­nen Grund, weder chart­tech­nisch noch fun­da­men­tal, der eine Umkehr ein­läu­ten könn­te.

Auf Wochen­ba­sis nähern wir uns dem unte­ren Ende eines jahr­zehn­te­lan­gen Drei­ecks. Ich habe auf mei­ner Web­sei­te, und in ver­schie­de­nen Webi­na­re jedoch die Gefähr­lich­keit von Trend­li­ni­en hin­ge­deu­tet. Trend­li­ni­en sind unge­nau, und wer­den vom Order­buch nicht gese­hen. Zusätz­lich bestä­tigt erst eine drit­te Berüh­rung eine Trend­li­nie. Daher mes­se ich den Trend­li­ni­en eher eine unter­ge­ord­ne­te Wich­tig­keit zu.

USDCAD

Der USDCAD befin­det sich im Auf­wärts­trend, sowohl im Tageschart als auch im Wochen­chart. Der Kurs brach wie erwar­tet (und in der Vor­wo­chen­ana­ly­se vor­ge­stellt) die gene­rier­te Flag­ge nach oben aus. Ich neh­me an, dass wir neue 5‑Jahrehochs in die­sem Wäh­rungs­paar in der kom­men­den Woche anvi­sie­ren.

AUDUSD

Der AUDUSD befin­det sich im Tageschart im Abwärts­trend, und daher kann ich auf kei­nen Fall eine Long­ana­ly­se täti­gen. Trotz­dem möch­te ich hier die Gele­gen­heit nut­zen, und auf bul­li­sche har­mo­ni­sche Mus­ter auf­merk­sam machen, die sich soeben auf ver­schie­de­nen Zeit­ebe­nen im Aus­sie abzeich­nen:

Einen bul­li­schen But­ter­fly im Wochen­chart:

Ein bul­li­sches AB=CD Mus­ter im Tageschart:

Ein bul­li­sches „3 Dri­ves“ Mus­ter im 4‑Stundenchart:

Die Mus­ter wur­den über den ZUP Indi­ka­tor erkannt, den ich in einem frü­he­rer Blog­ein­trag ein­mal vor­ge­stellt habe. Trotz den bul­li­schen Mus­tern möch­te ich hier expli­zit kei­ne bul­li­sche Pro­gno­se abge­ben.

 

Markt­stu­di­en von wei­te­ren Cross Paa­ren fol­gen am Diens­tag­mor­gen. Ich wün­sche eine erfolg­rei­che Han­dels­wo­che!