Forex Wochenausblick 12.- 16. Dezember 2011

Fundamental

Mit Span­nung erwar­te­ten die Märk­te die Ent­schei­dun­gen der Euro­pa-Kri­sen­kon­fe­renz am let­zen Don­ners­tag und Frei­tag. Die Span­nung spie­gel­te sich vor allem in der tief gehan­del­ten Vola­ti­li­tät im EURUSD, dem GBPUSD und dem DAX von Mon­tag bis Mitt­woch wie­der. Das Ver­trau­en einer neu­en Kri­sen-Gip­fel­kon­fernz war schon rela­tiv nied­rig, nach­dem dies schon die 5. Euro­pa-Kri­sen­kon­fe­renz „der letz­ten Chan­ce“ die­ses Jah­res sein wür­de. Fol­gen­de Ent­schei­dun­gen wur­den an der Kri­sen­kon­fe­renz gefällt:

• Alle Euro Län­der sol­len zukünf­tig Ihre Aus­ga­ben dem BIP anpas­sen. Nur noch in Aus­näh­me­fäl­len, z.B. bei einer Natur­ka­ta­stro­phe, sol­len deut­lich höhe­re Aus­ga­ben bewil­ligt wer­den. Wer sich nicht an die Rege­lun­gen hal­ten wird, wird mit Sank­tio­nen rech­nen müssen.
•  Der neue Ret­tungs­schirm ESM soll schnel­ler erstellt wer­den als geplant- bis Mit­te 2012. Zudem wird schon jetzt eine Erhö­hung des Ret­tungs­schirms offen gehalten.
• Es wird ver­stärkt ver­sucht wer­den, den inter­na­tio­na­len Wäh­rungs­fond mit der Kri­sen­be­wäl­ti­gung einzubeziehen.

Ein­zig Eng­land hat sich gegen die Refor­men des kon­trol­lier­ten Haus­halts­sys­tem gewehrt. Wie sich die­ser Ent­scheid einer wei­te­ren Son­der­stel­lung im Euro­raum her­aus­stellt, wer­den die Kur­se in den nächs­ten Wochen zeigen.

Ausblick

Für die kom­men­de Woche wird zudem ent­schei­dend sein, wie Exper­ten die Euro­pa-Kri­sen­kon­fe­renz aus­wer­tet. Auch wer­den die Rating­s­agen­tu­ren, wie z.B. die S&P, die eine Her­ab­stu­fung aller Euro­pa­l­än­der ange­deu­tet haben, an der Kurs­ent­wick­lung von Devi­sen und Indi­zes bei­tra­gen können.

Wie ich schon in der vori­gen Woche geschrie­ben habe, ver­här­ten sich die Gerüch­te, dass die schwei­ze­ri­sche Natio­nal­bank den Min­dest­kurs von 1.20 gegen­über dem Euro ein wei­te­res Mal anhe­ben könn­te. Die­se Gerüch­te wer­den von den Posi­tio­nen der Pro­fis auf dem Futures Markt gedeckt (Sie­he aktu­el­len COT Report). Die Leit­zins­ver­öf­fent­li­chung der SNB und die anschlies­sen­de Pres­se­kon­fe­renz könn­ten daher extrem inter­es­sant werden.

Wei­te­re Wir­schafts­ver­öf­fent­li­chun­gen soll­ten täg­lich vor dem Han­del berück­sich­tigt wer­den. Eine der bess­ten Web­sei­ten dafür ist forexfactory.com (in Englisch).

Ich möch­te möch­te zudem einen inter­es­san­ten Arti­kel zur Eurpa­kri­se aus der Neu­en Zür­cher Zei­tung empfehlen.

Technisch

 

EURUSD

Die Vola­ti­li­ät des EURUSD war die letz­te Woche extrem schwach, und daher war das Paar letz­te Woche auch schwer zu han­deln. Jedoch war zu beob­ach­ten, dass der Tages-Schluss­kurs die 23.6 Fibo nicht über­schrit­ten hat . Mei­nes Erach­tens blei­ben Short Tra­des im EURUSD immer noch die Pro­fi­ta­ble­ren. Schliesst der Tageschluss­kurs jedoch über 1.3521 wird eine Erho­lung an die obe­re Wider­stands­li­nie bis Jah­res­en­de (z.B. der Schnitt­punkt der 61.8 Fibo mit dem grü­nen Wider­stand) warscheinlicher.

USDCHF

Wie viel Ver­trau­en die schwei­ze­ri­sche Natio­nal­bank auf den Finanz­markt hat, zeigt der fol­gen­de Chart.

Momen­tan schei­tert der CHF auf der 0.9300 Ebe­ne. Soll­te die­se jedoch durchro­chen wer­den, sind wei­te­re Auf­stie­ge mög­lich (wei­te­re Schwä­chun­gen des CHF).

AUDUSD

Der star­ke Auf­wärts­trend im Wochen­chart hat sich in den letz­ten Mona­ten abge­schwächt. Zwei Mal wur­de der Trend im Wochen­chart (vio­let­te Auf­wärts­li­nie) schon durchro­chen, und die letz­te Woche hat der Chart (Sie­he 4 Stun­den Chart) die­se Linie immer wie­der getes­tet. Mit­tel­fris­tig sehe ich ein­deu­tig einen Abwärtstrend.

Der Wochen­aus­blick soll­te nicht als eine Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen, son­dern aus­schliess­lich als Marktstudie.