Forex Wochenausblick 22. April — 26. April 2013

Fundamentale Analyse

G20 Treffen und das halbjährliche Treffen der Weltbank und des IWF‘s

Im halb­jäh­ri­gen Tref­fen der Welt­bank und des IWF‘s wur­de die aggres­si­ve Noten­bank­po­li­tik Japans unter­stützt, um die 15 jäh­ri­ge Defla­ti­on in Japan zu stop­pen. Der neue japa­ni­sche Noten­bank­prä­si­dent Kuro­da freut sich:

„Die inter­na­tio­na­le Unter­stüt­zung gibt mir das Ver­trau­en die Geld­po­li­tik wei­ter zu for­cie­ren. Wir wer­den unse­re qua­li­ta­ti­ven und quan­ti­ta­ti­ven Geld­lo­cke­run­gen fort­set­zen, um das Ziel von 2% Infla­ti­on zu errei­chen“.

Das Haupt­the­ma der halb­jähr­li­chen Sit­zung war jedoch die Euro­kri­se. EZB Prä­si­dent Mario Draghi gab zu Pro­to­koll, dass es kei­ne wirt­schaft­li­che Ver­bes­se­rung in Euro­pa gegen­über dem Vor­jahr zu ver­zeich­nen gibt. G‑20 Poli­ti­ker for­dern eine wei­te­re Stär­kung und Siche­rung des Finanz­sek­tors in Euro­pa. Eine ähn­li­che Aus­sa­ge kam aus dem vier­tel­jähr­li­chen Pro­to­koll des IWF’s eini­ge Tage zuvor.

Am 18. Und 19. April fand in Washing­ton ein G‑20 Tref­fen der Finanz­mi­nis­ter und Zen­tral­ban­ken­chefs statt. Neben den regu­lä­ren The­men über das glo­ba­le Wachs­tum war auch die Imple­men­tie­rung des auto­ma­ti­schen Infor­ma­ti­ons­aus­tauschs in Steu­er­fra­gen (Dop­pel­steu­er­ab­kom­men AIA). Der Trend zum „glä­ser­nen Kun­den“ in Bezug auf Steu­er­fra­gen wird dabei stark for­ciert. Wer bei die­sem Trend nicht koope­riert wird bestraft- Sie­he Zypern. Daher war es nicht ver­wun­der­lich, dass sich die Schweiz, die durch Bun­des­rä­tin Wid­mer-Schlumpf ver­tre­ten wur­de, rela­tiv koope­ra­tiv gab.

Wochenausblick

Fol­gen­de Ereig­nis­se könn­ten unter ande­rem die Märk­te bewe­gen:

• Die Quar­tals­be­richt-Sai­son Q1 ist in vol­lem Gan­ge. Bis jetzt haben 103 Fir­men aus dem S&P500 ihre Zah­len ver­öf­fent­licht, davon haben nur 36% die Erwar­tun­gen über­trof­fen, im letz­ten Quar­tal waren es noch 61%. Dabei ist anzu­mer­ken, dass die Erwar­tun­gen in bei­den Quar­ta­len sehr nied­rig gesetzt wur­den.
• 33‘000 Beschäf­tig­te sind zum Warn­streik bei der Luft­han­sa auf­ge­ru­fen wor­den, der am Mon­tag um 05:00 in Kraft tritt.
• Die Unter­stüt­zung der japa­ni­schen Noten­bank­po­li­tik durch die G‑20 (oben erwähnt) und die Leit­zins­ent­schei­dung der japa­ni­schen Noten­bank am Frei­tag, wird den japa­ni­schen Yen wei­ter bewe­gen.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten der kom­men­den Woche für Devi­sen fin­den Sie auf For­ex­Fac­to­ry. Die Wochen­vor­schau von Finanznachrichten.de bie­tet einen guten Über­blick über die Ver­öf­fent­li­chun­gen von Quar­tals­be­rich­ten und über beson­de­re Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Am vor­letz­ten Wochen­en­de hat sich der EURUSD markt­tech­nisch noch im Abwärts­trend befun­den. Dies hat sich jedoch schon am 9. April geän­dert. Der Kurs durch­brach die blaue Wider­stands­li­nie. Damit wur­de der Abwärts­trend ein­deu­tig gebro­chen. Ein Auf­wärts­trend bestand letz­te Woche jedoch noch nicht, da noch kein höhe­res Tief gene­riert wur­de. Am letz­ten Mitt­woch wur­de auch die­ses gene­riert (auf klei­ne­rer Zeit­ebe­ne). Damit bevor­zu­ge ich nun Long Posi­tio­nen im EURUSD. Der aktu­el­le COT Report bestärkt mich in mei­ner Annah­me, da Kom­mer­zi­el­le und nicht Kom­mer­zi­el­le stark die Posi­tio­nen ihrer gegen­wär­ti­gen Rich­tung ver­rin­gern. Even­tu­ell bewe­gen wir uns noch etwas seit­wärts, bevor es wei­ter nach oben geht, aber mei­ne Spe­ku­la­ti­on, dass wir durch den gegen­wär­ti­gen Impuls den Anfang für ein neu­es Jah­res­hoch begon­nen haben, bleibt intakt.

Ein Argu­ment gegen eine wei­te­re Stei­ge­rung im EURUSD lie­fert uns der US Dol­lar Index. Die­ser durch­brach am 16. April eine star­ke Unter­stüt­zungzo­ne (grü­ner Bereich), nur um aber schon am Tag danach wie­der über die­se Zone zu stei­gen. Auch der „Tra­de Weight­ed US Dol­lar Index“ zeigt sich sehr stark.

GBPUSD

Der GBPUSD hat im Febru­ar meh­re­re sehr wich­ti­ge Unter­stüt­zun­gen nach unten gebro­chen und fand am 12. März ein momen­ta­ner Tief­punkt. Auf Tages­ba­sis und Wochen­ba­sis sieht der GBPUSD immer noch sehr schwach aus, obwohl sich das Wäh­rungs­paar seit­dem in einem schö­nen Kanal wie­der nach oben arbei­tet. Die­ser Kanal könn­te sich m.E. aber leicht als Flag­ge ent­pup­pen. Daher wür­de ich einen Aus­bruch aus dem Kanal abwar­ten, bevor ich eine Ent­schei­dung über die Rich­tung tref­fen möch­te. Der GBPUSD ist auch im COT Report schwä­cher zu bewer­ten als der EURUSD, obwohl sich auch da eine Trend­wen­de abzeich­nen könn­te. Die Signa­le sind jedoch nicht klar.

USDCAD

Der USDCAD befin­det sich auf Wochen­ba­sis in mehr­jäh­ri­gen Seit­wärts­trend (blaue Lini­en), genau­er gesagt, seit 2010. Die­ser könn­te jedoch m.E. bald ein Ende haben. Ich könn­te mir ein Aus­bruch nach oben vor­stel­len. Der CAD ent­wi­ckel­te sich gegen­über dem USD in den letz­ten Mona­ten sehr schwach. Der COT Report zeigt, dass sich Kom­mer­zi­el­le stär­ker den je, gegen eine Schwä­chung gegen­über dem USD schüt­zen, wäh­rend Nicht-Kom­mer­zi­el­le (gros­se Spe­ku­lan­ten auf eine wei­te­re Abschwä­chung spe­ku­lie­ren). Ein Ein­stieg über der 1.0341 wäh­re dem­entspre­chend inter­es­sant.

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur für Stu­di­en­zwe­cke ver­wen­det wer­den. Die Ana­ly­sen sind weder eine Auf­for­de­rung noch eine Emp­feh­lung zum Han­del. Ich per­sön­lich besit­ze zur­zeit offe­ne Posi­tio­nen im EURUSD.