Forex Wochenausblick 22. September — 26. September 2014

Fundamentale Nachrichten – Rückblick

USA

Der Offen­markt­aus­schuss FOMC der ame­ri­ka­ni­schen Noten­bank hält an ihrer bis­he­ri­gen Fas­sung der Geld­po­li­tik fest: Die Anlei­he­käu­fe wer­den um wei­te­re 10 Mil­li­ar­den gekürzt und im Okto­ber been­det, wäh­rend die Zin­sen der gekauf­ten Anlei­hen in den Markt reinves­tiert wer­den. Der Leit­zins bleibt unver­än­dert bei  0%-0.25% und wird es wei­ter­hin eine „beträcht­li­che Zeit“ blei­ben. Janet Yel­len, die Noten­bank­prä­si­den­tin, erklär­te in der Pres­se­kon­fe­renz, dass der Aus­druck „beträcht­li­che Zeit“ nicht einer Zeit­ach­se zuzu­ord­nen ist, son­dern einer Ach­se von Wirt­schafts­da­ten, wel­che von Infla­ti­ons­da­ten, Wirt­schafts­wachs­tum und der Arbeits­markt­si­tua­ti­on beein­flusst wer­den wür­de.

Die Fed ver­öf­fent­lich­te neben der übli­chen Pres­se­er­klä­rung ein wei­te­res Doku­ment mit dem Titel: „Grund­sät­ze und Plä­ne zur Nor­ma­li­sie­rungs­po­li­tik“. Damit macht die Fed klar, dass sie eine Nor­ma­li­sie­rung ihrer Geld­po­li­tik anstrebt. Der Inhalt des ver­öf­fent­lich­ten Doku­ments ist jedoch, zumin­dest für mich, unver­ständ­lich. Zusätz­lich ver­un­si­chert mich die Tat­sa­che, dass die Fed einer­seits die For­mu­lie­rung ihrer Erklä­rung bei­be­hält, aber gleich­zei­tig die ein­zel­nen FOMC Mit­glie­der ihre Pro­gno­sen für den Leit­zins bis Ende 2015 erheb­lich erhöh­ten.  Die durch­schnitt­li­che Schät­zung bis Ende 2015 beträgt jetzt fast 1.4%. Wenn die Fed, wie von vie­len Markt­teil­neh­mer erwar­tet, erst im zwei­ten Quar­tal 2015 beginnt, den Leit­zins anzu­he­ben, müss­ten danach vier­mal die Zin­sen ange­ho­ben wer­den. Das ist ziem­lich aggres­siv und passt nicht zur vor­sich­ti­gen Nor­ma­li­sie­rungs­po­li­tik der Fed.

G20 Treffen von Wirtschaftsministern und Notenbankenchefs in Cairns

Das G20 Tref­fen von Wirt­schafts­mi­nis­tern und Noten­ban­ken­chefs in Cairns (Aus­tra­li­en) ist zu Ende gegan­gen. Die Ent­schei­dungs­trä­ger haben eine Rei­he von Initia­ti­ven ver­ab­schie­det, die hel­fen sol­len, ihrem hoch­ge­setz­ten Ziel, die Welt­wirt­schaft um zusätz­li­che 2% bis 2018 zu stei­gern, näher zu kom­men. Haupt­säch­lich geht es bei­den Initia­ti­ven  um neue Regu­la­tio­nen, die Geld­wä­sche­rei und inter­na­tio­na­le Steu­er­hin­ter­zie­hun­gen in Zukunft unmög­lich machen soll­ten. Zusätz­lich sol­le der welt­wei­te Arbeits­markt effi­zi­en­ter gestal­tet wer­den. Bloom­berg hat eine Zusam­men­fas­sung des Com­mu­ni­qués ver­öf­fent­licht.

Wirtschaftsnachrichten

Im Fol­gen­den lis­te ich die wich­tigs­ten geplan­ten Wirt­schafts­nach­rich­ten.

USA Wirtschaftsnachrichten – Immobilienmarkt

Am Mon­tag um 16:00 wer­den die bestehen­den Eigen­tums­woh­nungs­ver­käu­fe ver­öf­fent­licht. Um 16:05 hält FOMC Mit­glied Dud­ley eine Rede an der Bloom­berg-Kon­fe­renz der ein­fluss­reichs­ten Markt­teil­neh­mer. Am Diens­tag hal­ten eini­ge wei­te­re FOMC Mit­glie­der Reden: Nara­ya­na Kocher­la­ko­ta um 13:30, Jero­me Powell um 15:20 und noch­mals Nara­ya­na Kocher­la­ko­ta um 20:00. Die neu­en Eigent­um­woh­nungs­ver­käu­fe wer­den am Mitt­woch um 16:00 ver­öf­fent­licht. Ein wei­te­res FOMC Mit­glied, Loret­ta Mes­ter, hält um 18:05 eine Rede. Auf­trä­ge von Kern-Gebrauchs­gü­ter wer­den am Don­ners­tag um 14:30 bekannt gege­ben.  Am Frei­tag um 14:30 wird das end­gül­ti­ge BIP der ver­ei­nig­ten Staa­ten ver­öf­fent­licht.

EU Wirtschaftsnachrichten – Mario Draghi vor EU Wirtschafts- und Währungsausschuss

Am Mon­tag­mor­gen wird das monat­li­che Bul­le­tin der Bun­des­bank ver­öf­fent­licht. Der EZB Prä­si­dent Mario Draghi steht vor dem Wirt­schafts- und Wäh­rungs­aus­schuss der EU in Brüs­sel Rede und Ant­wort ab 15:00 am Mon­tag. Am Diens­tag­mor­gen wer­den eine Rei­he von Ein­kaufs­ma­na­ger­inde­xen aus der Euro­zo­ne ver­öf­fent­licht, z.B von Frank­reich um 9:00, von Deutsch­land um 9:30 und von der Euro­zo­ne um 10:00. Am Mitt­woch­mor­gen um 10:00 wird der deut­sche ifo Geschäfts­kli­ma­in­dex ver­öf­fent­licht.

China Wirtschaftsnachrichten

In der Nacht auf Diens­tag um 3:45 wird der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das ver­ar­bei­ten­de Gewer­be ver­öf­fent­licht.

Japan Wirtschaftsnachrichten

Am Diens­tag ist in Japan Ban­ken­fei­er­tag.

England Wirtschafsnachrichten

Am Diens­tag um 10:30 wer­den die neu­en Hypo­the­ken­ge­neh­mi­gun­gen bekannt gege­ben.

Kanada Wirtschaftsnachrichten

Die Ein­zel­han­dels­ver­käu­fe Kana­das wer­den am Diens­tag um 14:30 ver­öf­fent­licht.

Australien Wirtschaftsnachrichten – Wirtschaftsforum in Melbourne

Am Wirt­schafts­fo­rum von Mel­bourne wird die Finanz­sta­bi­li­täts-Revue in der Nacht auf Mitt­woch um 3:30 ver­öf­fent­licht. Der Gou­ver­neur der aus­tra­li­schen Noten­bank Ste­vens hält eine Rede in der Nacht auf Don­ners­tag um 4:30.

Neuseeland Wirtschaftsnachrichten

Die Han­dels­bi­lanz Neu­see­lands wird in der Nacht auf Mitt­woch um 0:45 bekannt gege­ben.

Für detail­lierte Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­fehle ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte ein­zel­ner Fir­men und spe­zi­elle Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Der EURUSD befin­det sich in einem deut­li­chen Abwärts­trend mit auf­ein­an­der­fol­gen­den tie­fe­ren Hochs und tie­fe­ren Tiefs. Daher bevor­zu­ge ich wei­ter­hin Short­tra­des im EURUSD. In der kom­men­den Woche könn­te der Kurs bereits in die Nähe einer wich­ti­gen Unter­stüt­zung bei  zir­ka 1.2750 kom­men. Weil die Nach­rich­ten­la­ge in der kom­men­den Woche jedoch recht spär­lich ist, rech­ne ich nicht damit, dass der Kurs bereits jene Unter­stüt­zung bricht. In der dar­auf­fol­gen­den Woche wäre dies bereits denk­bar. Ich glau­be, dass der Preis in den nächs­ten Mona­ten Rich­tung 1.20 gehen könn­te.

USDJPY

Neben dem dra­ma­ti­schen fal­len­den Kurs des EURUSD ist der stei­gen­de Kurs im USDJPY bemer­kens­wert. Der Preis ist in einem deut­li­chen Auf­wärts­trend. Die Yen-Schwä­che hat ähn­li­che Grün­de wie die Euro-Schwä­che: Die Noten­ban­ken ver­su­chen mit allen Mit­teln die Infla­ti­on anzu­kur­beln, und sind wil­lig, wei­te­re Schrit­te zu unter­neh­men. Ich bevor­zu­ge dar­um wei­ter­hin Longtra­des im USDJPY. Der nächs­te Wider­stand befin­det sich bei 110.66. Ich glau­be, dass der Preis die­sen Kurs in den nächs­ten Wochen errei­chen wird.

GBPUSD

Das Wäh­rungs­paar GBPUSD ist in den letz­ten Wochen stark gefal­len. Nach­dem die Schot­ten in der ver­gan­ge­nen Woche ent­schie­den haben, wei­ter­hin zum ver­ei­nig­ten König­reich zu gehö­ren, soll­te sich der Kurs mei­nes Erach­tens nun sta­bi­li­sie­ren. Die Wirt­schaft Eng­lands hat sich im letz­ten Jahr gra­vie­rend erholt: Die Wirt­schaft wächst in gesun­dem Tem­po und die Arbeits­lo­sen­quo­te fällt. Wäh­rend die Fed sich nur sehr vor­sich­tig an eine Leit­zins­er­hö­hung antas­tet, dis­ku­tie­ren die Mit­glie­der der eng­li­schen Noten­bank bereits seit Län­ge­rem sehr mutig über eine Zins­er­hö­hung. Wegen den genann­ten fun­da­men­ta­len Grün­den möch­te ich den GBPUSD nicht shor­ten, auch wenn sich der Preis noch im Abwärts­trend befin­det. Eine Trend­um­kehr wäre mei­ner­seits ein Ein­stieg wert, Aber erst nach­dem sich zwei auf­ein­an­der­fol­gen­de höhe­re Hochs und höhe­re Tiefs erge­ben haben!

Markt­stu­di­en von Cross Paa­ren fol­gen am Diens­tag­mor­gen. Ich wün­sche eine erfolg­rei­che Han­dels­wo­che!