Forex Wochenausblick 25. März – 29. März 2013

Fundamentale Analyse

Europa

Die Mit­tel­meer­in­sel Zypern hat die Märk­te die ver­gan­ge­ne Woche in Atem gehal­ten, und wird es wahr­schein­lich auch in der Woche vor Ostern tun.

Es hat kei­nen Zweck die aktu­el­le Lage von Zypern zu beschrei­ben, denn Die­se kann sich von Stun­de zu Stun­de ändern. Ich möch­te daher auf zwei Punk­te ein­ge­hen, die sich in der letz­ten Woche in der EU ver­än­dert haben, und ver­än­dert blei­ben, egal wel­cher Aus­gang die Zypern­kri­se mit sich bringt.

Am letz­ten Wochen­en­de for­der­te die Troi­ka (EU, EZB und IWF) Zypern auf, Pri­vat­kun­den zyprio­ti­scher Ban­ken an der Ret­tung der Ban­ken mit einer Son­der­steu­er teil­ha­ben zu las­sen. Bis dahin wur­de euro­päi­schen Bank­kun­den ver­si­chert, dass ihre Kon­ten bis zu 100‘000€ gesi­chert sind. Dies ist nicht mehr der Fall. Pri­vat­an­le­ger kri­sen­ge­schüt­tel­ter Län­der müs­sen sich nun die Fra­ge stel­len, ob Ihr Erspar­tes even­tu­ell in nicht-euro­päi­schen Län­dern siche­rer ist.

Der Haupt­grund m.E. für die har­te Hal­tung der EU gegen­über der zyprio­ti­schen Regie­rung ist die eher locke­re Finanz­re­gu­lie­rung Zyperns. Der Spie­gel berich­tet, dass der BND (Bun­des­nach­rich­ten­dienst) einen Bericht dem EU Wirt­schafsaus­schuss vor­ge­legt hat, der schätzt, dass 40% der Net­to­zu­flüs­se aus Russ­land Schwarz­geld sei­en, oder durch Geld­wä­sche ent­stan­den sind. Dies ist für die EU nicht tole­rier­bar, und dem soll ein Rie­gel gescho­ben wer­den. Übri­gens ist die locke­re Finanz­re­gu­lie­rung auch ein Grund, war­um Dut­zen­de, wenn nicht Hun­der­te von Forex Bro­kern, und Bro­ker von binä­ren Optio­nen ihr Fir­men­sitz in Zypern hat. Die Regu­lie­rung war leicht zu erwer­ben, und mit der zyprio­ti­schen Regu­lie­rung öff­ne­ten sich alle Türen in den euro­päi­schen Markt. Ich neh­me an, dass wir  eini­ge Schlies­sun­gen von zyprio­ti­schen Bro­kern in die­sem Jahr sehen wer­den.

Wochenausblick

Nächs­te Woche könn­ten unter ande­rem fol­gen­de fun­da­men­ta­le Ereig­nis­se die Märk­te bewe­gen:

• Der Aus­gang der Zypern­kri­se.
• Die For­ma­ti­on der ita­lie­ni­schen Regie­rung, und in die­sem Zusam­men­hang auch die Auk­ti­on 10-jäh­ri­ger ita­lie­ni­scher Anlei­hen am Mitt­woch.
• Am Mitt­woch wird das BIP (Quar­tal und Jahr) von Eng­land ver­öf­fent­licht.
• Am Don­ners­tag (Grün­don­ners­tag) und Frei­tag (Kar­frei­tag) wird mit ver­rin­ger­ter Liqui­di­tät an den Märk­ten gerech­net.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten der kom­men­den Woche für Devi­sen fin­den Sie auf For­ex­Fac­to­ry. Die Wochen­vor­schau von Finanznachrichten.de bie­tet einen guten Über­blick über die Ver­öf­fent­li­chun­gen von Quar­tals­be­rich­ten und über beson­de­re Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Wie oft habe ich letz­te Woche gehört, dass sich der EURUSD aus tech­ni­scher Sicht nicht han­deln lässt, da die­ser durch die Zypern­ge­schich­te „poli­tisch“ getrie­ben wird. Ich möch­te dazu fol­gen­des sagen: Jede Wäh­rung wird poli­tisch getrie­ben, schau­en Sie sich nur mal z.B. den USDJPY an, oder den EURCHF. Auch Akti­en­märk­te wer­den poli­tisch getrie­ben, sonst wür­den wir uns bestimmt nicht auf den momen­ta­nen Höchst­stän­den befin­den- der Fed sei Dank.

Tech­nisch gese­hen lässt sich m.E. der EURUSD fan­tas­tisch han­deln, denn er befin­det sich auf Tages­ba­sis in einem wun­der­schö­nen Abwärts­trend, dar­an hat auch das Gap in der letz­ten Woche nichts geän­dert, und auch nicht die Erho­lung am Frei­tag. Ich bevor­zu­ge daher wei­ter­hin fal­len­de Prei­se im EURUSD. Der Abwärts­trend wür­de mei­nes Erach­tens über der Mar­ke von 1.3106 gestoppt sein, daher könn­te man Stops über die­ser Mar­ke set­zen. Kurs­zie­le sehe ich bei 1.2780 und 1.2685

Der COT Report zeigt, dass sich Kom­mer­zi­el­le wie­der extre­mer gegen einen Preis­ver­fall schüt­zen, und dass sich Nicht-Kom­mer­zi­el­le wie­der extre­mer auf die Sell Sei­te stel­len. Der Abwärts­trend wird daher auch vom COT Report gestützt. Beach­tet wer­den muss jedoch, dass die „Open Inte­rests“ rück­läu­fig sind, was das Signal ein wenig abschwächt.

GBPUSD

Die Preis­ge­stal­tung des Cable (GBPUSD) ist unglaub­lich inter­es­sant. Der Abwärts­trend ist auf Tages­ba­sis unter­bro­chen, daher emp­feh­le ich vor­läu­fig kei­ne Shorts mehr in die­sem Wäh­rungs­paar. Der Preis kre­ierte auf Tages­ba­sis zudem eine SKS-For­ma­ti­on (Schul­ter-Kopf-Schul­ter-For­ma­ti­on). Gemäss der Theo­rie könn­te der Preis nun in die Regi­on von 1.5620 stei­gen. In der­sel­ben Regi­on befin­det sich das 78.6^er Retrace­ment und die blaue Trend­li­nie auf Wochen­ba­sis- Shorts auf die­sem Niveau wären m.E. extrem inter­es­sant. Bevor der GBPUSD jedoch eine Erho­lung von 400 Pips zurück­legt, muss er etli­che Wider­stands­li­ni­en auf Wochen­ba­sis nach oben durch­bre­chen, die ich mit einer grü­nen Wider­stands­zo­ne ein­ge­zeich­net habe. Der COT Report unter­stützt die Umkehr des GBPUSD nicht. Kom­mer­zi­el­le schüt­zen sich stark gegen einen wei­te­ren Ver­fall, und Nicht-Kom­mer­zi­el­le spe­ku­lie­ren auf einen wei­te­ren Ver­fall des GBPUSD. Daher kei­ne Pro­gno­se in die­sem Wäh­rungs­paar.

AUDUSD

Der Aus­sie (AUDUSD) befin­det sich in einem star­ken Auf­wärts­trend auf Tages­ba­sis und gene­riert ste­tig höhe­re Hochs und höhe­re Tiefs. Ich spe­ku­lie­re daher auf wei­ter stei­gen­de Kur­se.

EURAUD

Inter­es­sant ist das Cross­pair EURAUD, da wir uns in einem intak­ten Abwärts­trend im EURUSD auf Tages­ba­sis befin­den, und in einem intak­ten Auf­wärts­trend im AUDUSD. Der Abwärts­trend im EURAUD ist daher sehr hef­tig und auch sehr ein­deu­tig. Ich spe­ku­lie­re auf wei­ter fal­len­de Kur­se mit neu­en Tiefs.

EURNOK

Die nor­we­gi­sche Kro­ne schwächt sich in den letz­ten Wochen ab, und ent­wi­ckelt sich sogar noch schwä­cher als der Euro. Im EURNOK hat sich eine Boden­bil­dung abge­zeich­net, die nun nach oben durch­bro­chen wur­de. Daher haben wir nun im Tageschart einen schö­nen Auf­wärts­trend in sei­ner Anfangs­pha­se im EURNOK. Ich spe­ku­lie­re daher auf wei­ter stei­gen­de Kur­se im EURNOK.

Das Wäh­rungs­paar ist beson­ders als Hedge gegen den EURUSD inter­es­sant – also EURUSD Short und EURNOK Long. Steigt der Euro ver­liert man im EURUSD, aber gewinnt rela­tiv stark im EURNOK, fällt der Euro, gewinnt man im EURUSD und even­tu­ell auch im EURNOK, wenn sich die nor­we­gi­sche Kro­ne wei­ter schwä­cher als der Euro ent­wi­ckelt.

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur für Stu­di­en­zwe­cke ver­wen­det wer­den. Die Ana­ly­sen sind weder eine Auf­for­de­rung noch eine Emp­feh­lung zum Han­del. Ich per­sön­lich besit­ze zur­zeit Short Posi­tio­nen im EURUSD und im EURAUD und Long­po­si­tio­nen im EURNOK und im AUDUSD.