Der neue COT Report Index für Devisen und den S&P 500 ist aktualisiert. Der Index soll helfen, einen objektiven Überblick auf die kommenden Wochen im Devisen Futures Markt zu erhalten. Der Index hilft mittelfristige Trends zu erkennen.
Zur Analyse binde ich zudem „Open Interest“-Daten aus dem Futuremarkt des COT Reports ein. Diese sollten meine Analysen verbessern.
Hier was Persönliches zur wöchtentlichen Analyse des COT Reports: Dies ist jeweils mein schwierigster Artikel der Woche. Ich versuche mich ganz von den Charts abzukoppeln, was natürlich niemals zu 100% möglich ist. Dazu kommt der Frust, dass die Daten nur bis Mittwoch aktualisiert sind, also die neuesten Wirtschaftsnachrichten und Bewegungen nicht inbegriffen sind. Trotzdem sehe ich in meiner persönlicher Handelsperformance, dass der COT Report mein wertvollstes Werkzeug ist, um mittelfristige Trends zu erkennen, und um schwere Fehler zu vermeiden. Seit mehr als einem Jahr merke ich, dass man mit der Unvollkommenheit des COT Reports leben kann.
EURUSD
Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle verringern ihre Positionen minimal. Zusätzlich steigt die Open Interest. Das ist ein erstes minimales Anzeichen auf eine Umpositionierung. Minimal, weil es sich um weniger als 5% handelt. Die Entwicklung wird von mir in den nächsten Wochen jedoch genau beobachtet. Im Moment sind jedoch alle Gruppen immer noch auf einen fallenden Euro positioniert. Ich erkenne keinen eindeutigen Trend.
USDJPY
Der COT Report zeigt ein exremes Bild. Starke Schwankungen von Woche zu Woche machen dieses Paar sehr schwer zu analysieren. Open Interest steigen und alle drei Gruppen sind auf einen steigenden USDJPY.
GBPUSD
Die Open Interest steigen, während sich die Net-Positionen von Kommerziellen und Nicht-Kommerziellen verringern. Ich nehme daher an, dass eine Umpositionierung stattfindet. Dies ist das erste Mal seit September 2012, wo ich Longpositionen bevorzuge, aber sehr vorsichtig in diesem Paar agieren werde.
USDCHF
Nachdem die Net-Positionen der Nicht-Meldepflichtigen und den Nicht-Kommerziellen in den letzten zwei Jahren fast identisch waren, zeichnet sich in den letzten Wochen eine Änderung ab: Nicht-Meldepflichtige sind fast neutral eingestellt, während Nicht-Kommerzielle immer noch Long auf den USDCHF eingestellt sind. Wie auch in den anderen Währungspaaren sehen wir eine kleine Umpositionierung vor uns, denn die Net-Positionen von Kommerziellen und Nicht-Kommerziellen verringern sich, während die Open Interest leicht steigen sind. Vorsicht ist geboten.
USDCAD
Keine Veränderung zur Vorwoche.
Das einzige Forexpaar, das im COT Report einen klaren Trend zeigt ist der USDCAD. Seit Wochen vergrössern Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle Ihre Positionen auf einen stärkeren CAD ( oder anders gesagt: Auf einen fallenden USDCAD). Dieser Trend wiederspiegelt sich jedoch noch nicht im Preis, der sich seitwärts bewegt- Es wird also Zeit, dass der USDCAD fällt. Anhand des COT Reports setze ich weiter auf Short.
AUDUSD
Nachdem die australische Nationalbank eine Reduzierung des Leitzinses im nächsten Monat andeutet (wenn das BIP des ersten Quartals schwächer als erwartet herauskommt), habe ich eine stärkere Reduzierung der Longpositionen des AUDUSD erwartet. Dies ist aber nicht geschehen. Im Generellen tendiere ich immer noch auf einen steigenden AUDUSD.
S&P 500
Der S&P 500 muss ein wenig anders gelesen werden als die Forexpaare: Es ist normal, dass Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle hier Short liegen, da beide Gruppen ihre Aktien hedgen.
Nicht-Kommerzielle bleiben Long im S&P500, was normalerweise einen starken Indikator für weiter steigende Kurse ist. Alle drei Gruppen sind jedoch ziehmlich neutral auf den S&P500 eingestellt.
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