Der neue COT Report Index für Devisen und den S&P 500 ist aktuallisiert. Der Index soll helfen, einen objektiven Überblick auf die kommenden Wochen im Devisen Futures Markt zu erhalten. Der Index hilft mittelfristige Trends zu erkennen.
EURUSD
Die Positionen der Kommerziellen und Nicht-Kommerziellen kommen ein wenig von Ihrem Allzeithoch herunter, befinden sich aber immer noch sehr stark short-positioniert auf dem EURUSD. Meines Erachtes sollten wir in den nächsten Wochen neue Tiefs unterhalb des Tiefs vom 16. Januar erreichen (1.2624).
Eine ausführliche Analyse anhand des COT Reports in Verbindung von Elliot Wellen erfolgt morgen.
USDJPY
Nachdem die Kommerziellen letzte Woche überraschend Ihre Positionen gekehrt haben, schlossen sich diese Woche auch die Nicht-Kommerziellen diesem neuen Trend an. Meines Erachtens ist dies die Bestätigung für eine Trendwende im USDJPY. Daher sind weitere Anstiege im USDJPY in den nächsten Wochen zu erwarten.
GBPUSD
Seit Juli zeigt der COT Report Index auf einen fallenden GBPUSD. Der Trend schwächt sich jedoch seit Oktober im 2 Wochen Zyklus ab, dies könnte eine langsame Umkehr einläuten. Keine Änderung zur Vorwoche
USDCHF
Während der letzten zwei Jahren korrelierten die Positionen von Nicht-Kommerziellen und Nicht-Meldepflichtigen sehr stark. Diese Woche jedoch hat eine Änderung stattgefunden. Es ist noch schwer zu sagen, ob diese Änderung etwas zu bedeuten hat. Im Generellen kann gesagt werden, dass man die Positionen von Nicht-Meldepflichtigen sehr vorsichtig geniessen muss. Longpositionen im Generellen sind immer noch zu bevorzugen.
USDCAD
Vor drei Wochen kam es zu einer Trendwende im Futuremarkt in diesem Währungspaar. Dieser neue Trend verstärkt sich diese Woche. Damit sind eindeutig Shorts beim USDCAD zu bevorzugen (der CAD sollte sich gegenüber dem USD verstärken).
AUDUSD
Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle sind ziehmlich stark positionier. Jedesmal im letzten Jahr, wenn wir auf dieses Niveau gekommen sind, kam es zu einer Trendwende. Ich sehe die Chancen im AUDUSD immer noch höher für einen Aufwärtstrend, aber werde auch vorsichtig sein, da es bald zu einer Trendwende kommen könnte. Keine Veränderung zur Vorwoche.
S&P 500
Der S&P 500 muss ein wenig anders gelesen werden als die Forexpaare: Es ist normal, dass Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle hier Short liegen, da beide Gruppen ihre Aktien hedgen. Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle hedgen Ihre Positionen auf tiefen Niveau. Ich sehe daher Platz für weitere Aufstiege des Indizes SP500, und noch keine Zeichen für eine Blase.
COT Report des S&P500 Future-Langfristig
Ich poste hier den COT Report Index des S&P500 der letzten 10 Jahre. Es fällt dabei auf, dass kurz vor Kurseinbrüchen Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle weit auseinanderliegen und Nicht Meldepflichtige stark positioniert sind (Beispiel von Ende Juli 11 im orangen Rechteck). Diese Situation haben wir im Moment eindeutig nicht.
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