COT Report aktuallisiert und analysiert 03.3.2012

Der neue COT Report Index für Devi­sen und den S&P 500 ist aktual­li­siert. Der Index sol­l hel­fen, einen objek­ti­ven Über­blick auf die kom­menden Wochen im Devi­sen Futures Markt zu erhal­ten. Der Index hilft mit­tel­fris­ti­ge Trends zu erkennen.

EURUSD

Die Posi­tio­nen der Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Kom­mer­zi­el­len kom­men ein wenig von Ihrem All­zeit­hoch her­un­ter, befin­den sich aber immer noch sehr stark short-posi­tio­niert auf dem EURUSD. Mei­nes Erach­tes soll­ten wir in den nächs­ten Wochen neue Tiefs unter­halb des Tiefs vom 16. Janu­ar errei­chen (1.2624).

Eine aus­führ­li­che Ana­ly­se anhand des COT Reports in Ver­bin­dung von Elli­ot Wel­len erfolgt morgen.

USDJPY

Nach­dem die Kom­mer­zi­el­len letz­te Woche über­ra­schend Ihre Posi­tio­nen gekehrt haben, schlos­sen sich die­se Woche auch die Nicht-Kom­mer­zi­el­len die­sem neu­en Trend an. Mei­nes Erach­tens ist dies die Bestä­ti­gung für eine Trend­wen­de im USDJPY. Daher sind wei­te­re Anstie­ge im USDJPY in den nächs­ten Wochen zu erwarten.

GBPUSD

Seit Juli zeigt der COT Report Index auf einen fal­len­den GBPUSD. Der Trend schwächt sich jedoch seit Okto­ber im 2 Wochen Zyklus ab, dies könn­te eine lang­sa­me Umkehr ein­läu­ten. Kei­ne Ände­rung zur Vorwoche

USDCHF

Wäh­rend der letz­ten zwei Jah­ren kor­re­lier­ten die Posi­tio­nen von Nicht-Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Mel­de­pflich­ti­gen sehr stark. Die­se Woche jedoch hat eine Ände­rung statt­ge­fun­den. Es ist noch schwer zu sagen, ob die­se Ände­rung etwas zu bedeu­ten hat. Im Gene­rel­len kann gesagt wer­den, dass man die Posi­tio­nen von Nicht-Mel­de­pflich­ti­gen sehr vor­sich­tig genies­sen muss. Long­po­si­tio­nen im Gene­rel­len sind immer noch zu bevorzugen.

USDCAD

Vor drei Wochen kam es zu einer Trend­wen­de im Future­markt in die­sem Wäh­rungs­paar. Die­ser neue Trend ver­stärkt sich die­se Woche.  Damit sind ein­deu­tig Shorts beim USDCAD zu bevor­zu­gen (der CAD soll­te sich gegen­über dem USD verstärken).

AUDUSD

Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le sind ziehm­lich stark posi­tio­nier. Jedes­mal im letz­ten Jahr, wenn wir auf die­ses Niveau gekom­men sind, kam es zu einer Trend­wen­de. Ich sehe die Chan­cen im AUDUSD immer noch höher für einen Auf­wärts­trend, aber wer­de auch vor­sich­tig sein, da es bald zu einer Trend­wen­de kom­men könn­te. Kei­ne Ver­än­de­rung zur Vorwoche.

S&P 500

Der S&P 500 muss ein wenig anders gele­sen wer­den als die For­ex­paa­re: Es ist nor­mal, dass Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le hier Short lie­gen, da bei­de Grup­pen ihre Akti­en hed­gen. Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le hed­gen Ihre Posi­tio­nen auf tie­fen Niveau. Ich sehe daher Platz für wei­te­re Auf­stie­ge des Indi­zes SP500, und noch kei­ne Zei­chen für eine Blase.

Ich pos­te hier den COT Report Index des S&P500 der letz­ten 10 Jah­re. Es fällt dabei auf, dass kurz vor Kurs­ein­brü­chen Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le weit aus­ein­an­der­lie­gen und Nicht Mel­de­pflich­ti­ge stark posi­tio­niert sind (Bei­spiel von Ende Juli 11 im oran­gen Recht­eck). Die­se Situa­ti­on haben wir im Moment ein­deu­tig nicht.