Was wäre, wenn alle an eine Jahresendrally glauben, und keine kommt?

Ver­ges­sen wir mal für einen Augen­blick die Jah­res­en­dral­ly und schau­en uns an was die Indi­zes in den letz­ten Mona­ten genau gemacht haben:

S&P500, Dow und Nasdaq

Ich benut­ze hier den S&P500 als Vor­zei­ge­chart, aber was ich hier abzeich­net, kann sowohl auf Nasdaq als auch auf den Dow Jones Indus­tri­al abge­lei­tet wer­de. Der S&P500 hat im Sep­tem­ber und im Okto­ber eine schö­ne SKS For­ma­ti­on im Tageschart hin­ter­legt (Schul­ter-Kopf-Schul­ter For­ma­ti­on). Die­se For­ma­ti­on kann oft­mals als Umkehr­form­for­ma­ti­on betrach­tet wer­den, spe­zi­ell wenn der „Nacken“ der For­ma­ti­on gebro­chen wird, was der Preis auch einen Tag nach den ame­ri­ka­ni­schen Wah­len getan hat. Der Markt ist nach dem Nacken­durch­bruch um etwa 4% gefal­len. In den Wochen dar­auf (bis ges­tern um genau zu sein) erhol­te sich der Markt wie­der, bis auf den Punkt genau auf die Nacken­li­nie zurück-in der tech­ni­schen Ana­ly­se wird die­se Erho­lung Pull­back genannt. Anhand der tech­ni­schen Ana­ly­se tat der Preis damit genau das, was sich jeder tech­ni­sche Ana­lyst erträumt, und zwar bil­der­buch­mäs­sig. Was erwar­tet man nun anhand der tech­ni­schen Ana­ly­se? Ein Fall auf neue Tiefs!

Ver­ges­sen Sie in die­sem Zusam­men­hang einen Moment, was die Medi­en uns ver­kau­fen wol­len: Jah­res­en­dral­ly oder die fis­ka­le Klip­pe, die nur ein klei­nes Pro­blem dar­stellt, das von den Kon­gress­mit­glie­dern in Washing­ton zu 100% gelöst wird.

Heisst das nun, dass der Markt zu 100% fällt? Auf kei­nen Fall, denn weder Sie noch ich kön­nen den Markt beein­flus­sen. Ris­kie­ren Sie daher in einem Tra­de nie mehr als 1%. Mei­ne Ana­ly­se ist höchs­tens als Alter­na­tiv-Sze­na­rio der Jah­res­en­dral­ly zu bewerten.

Dax

Nor­ma­ler­wei­se kor­re­liert der Dax extrem stark mit den ame­ri­ka­ni­schen Indi­zes, aber inter­es­san­ter­wei­se hat sich im Dax kein SKS gebil­det, son­dern einen EDT (Enden­des Dia­go­na­les Drei­eck- Diver­gie­rend). Anhand des Büch­leins über Elli­ot Wel­len von And­re Tied­je tre­ten sol­che Mus­ter nur in der fünf­ten Wel­len eines Impul­ses auf, oder in der C‑Welle einer Kor­rek­tur. Eine C‑Welle kann es in die­sem Fal­le aus­ge­schlos­sen wer­den, da der Markt schon seit Sep­tem­ber letz­ten Jah­res steigt (Wir schau­en uns den Tageschart an). Das heisst, anhand der Elli­ot Wel­len Theo­rie müss­ten wir es hier mit einer Top-Bil­dung eines 5^er Impul­ses zu tun haben. Im Unter­schied zu den ame­ri­ka­ni­schen Indi­zes haben wir also im Dax noch kei­nen Durch­bruch nach unten erlebt, aber doch mit einer Top- Bil­dung zu tun. Eine Kor­rek­tur könn­te also noch zu erwar­ten sein. Mei­nes Erach­tens sind daher Ein­stie­ge an der obe­ren Wider­standslnie sinn­voll. Even­tu­ell könn­te man aber hier auch einen Durch­bruch abwar­ten, bevor man einsteigt.

 

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen. Ich besit­ze zur Zeit der Ana­ly­se eine Short Posi­ti­on im Nasdaq.