COT Report aktualisiert und analysiert 21. Mai- 25.Mai 2012

Der neue COT Report Index für Devi­sen und den S&P 500 ist aktua­li­siert. Der Index soll hel­fen, einen objek­ti­ven Über­blick auf die kom­men­den Wochen im Devi­sen Futures Markt zu erhal­ten. Der Index hilft mit­tel­fris­ti­ge Trends zu erken­nen.

Zur Ana­ly­se bin­de ich zudem „Open Interest“-Daten aus dem Future­markt des COT Reports ein. Die­se soll­ten mei­ne Ana­ly­sen ver­bes­sern.

Eine dra­ma­ti­sche Woche haben wir hin­ter uns, und dies ist auch im COT Report erkenn­bar.

EURUSD

Die Net Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Kom­mer­zi­el­len ver­grös­sern sich dras­tisch (die zwei­te Woche schon) auf einen fal­len­den Euro. Die „Open Inte­rests“ stei­gen stark an und auch das Volu­men steigt, was auf einen star­ken Trend hin­weist. „Shorts“ im EURUSD sind ein­deu­tig zu bevor­zu­gen. Die Net Posi­tio­nen sind auf einem All­zeit­hoch.

USDJPY

Die Net-Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Kom­mer­zi­el­len wech­sel­ten im März zuguns­ten eines stei­gen­den USDJPY. Aber seit­dem ver­klei­nern sich die Posi­tio­nen wie­der. Die Open Inte­rests ver­klei­nern sich auch. Ich erken­nen kei­nen star­ken Trend, ten­die­re aber wei­ter auf einen fal­len­den USDJPY.

GBPUSD

Die Net-Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len, Nicht-Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Mel­de­pflich­ti­gen haben in den letz­ten Wochen dras­tisch Ihre Posi­tio­nen zuguns­ten einem stei­gen­den GBPUSD umpo­si­tio­niert. In die­ser Woche ver­klei­nern sich die Net-Posi­tio­nen ein wenig und auch die „Open Inte­rests“ ver­klei­nern sich ein wenig. Ich erken­ne kei­nen kla­ren Trend anhand des GBPUSD.

USDCHF

Das Bild im USDCHF ver­än­dert sich dra­ma­tisch. Net-Posi­tio­nen, vor allem von Kom­mer­zi­el­len, posi­tio­nie­ren sich auf exre­men Niveau auf einen stei­gen­den USDCHF. „Open Inte­rests“ und Volu­men ver­grös­sern sich stark. „Longs“ sind ein­deu­tig zu bevor­zu­gen.

USDCAD

Ich habe letz­te Woche geschrie­ben, dass wir eine Umkehr erken­nen könn­ten, und dies ist auch ein­ge­trof­fen. Die­se Woche ver­klei­nern sich die Posi­tio­nen auf einen fal­len­den USDCAD wei­ter und „Open Inte­rests“ eben­so. „Longs“ im USDCAD sind leicht zu bevor­zu­gen, jedoch könn­te hier der Trend auch schnell wie­der ändern. Vor­sicht ist gebo­ten.

AUDUSD

Die Umpo­si­tio­nie­rung im AUDUSD wur­de auch die­se Woche fort­ge­setzt. Net Posi­tio­nen von Kom­mer­zi­el­len und Nicht-Mel­de­pflich­ti­gen gehen über die 0‑Linie. Ich bevor­zu­ge „Shorts“ in die­sem Paar.

S&P 500

Der S&P 500 muss ein wenig anders gele­sen wer­den als die For­ex­paa­re: Es ist nor­mal, dass Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Kom­mer­zi­el­le hier Short lie­gen, da bei­de Grup­pen ihre Akti­en hedgen.

Alle Grup­pen- Kom­mer­zi­el­le, Nicht-Kom­mer­zi­el­le und Nicht-Mel­de­pflich­ti­ge sind sehr aus­ge­gli­chen posi­tio­niert, und daher ist ein Trend schwer zu erken­nen. Es ist jedoch zu bemer­ken, dass Kom­mer­zi­el­le wie­der über der 0‑Linie sind, was auf eher in sehr bäri­schem Umfeld geschieht (Sie­he August 2011).