Forex Wochenausblick 27. Oktober – 31. Oktober 2014

Wirtschaftsnachrichten – Ausblick

Die kom­men­de Woche hat es in sich, auch wenn es auf dem Wirt­schaft­ska­len­der auf den ers­ten Blick unschul­dig aus­sieht. Neben der Fed wer­den auch die japa­ni­sche Noten­bank, die neu­see­län­di­sche Noten­bank und die schwe­di­sche Noten­bank den aktu­el­len Leit­zins ver­öf­fent­li­chen und eine Erklä­rung abge­ben. Zusätz­lich erwar­ten uns wich­ti­ge Infla­ti­ons­da­ten aus Euro­pa, Japan und den USA.

USA

Das Schlüs­sel­er­eig­nis der kom­men­den Woche wird höchst­wahr­schein­lich die FOMC Sit­zung der ame­ri­ka­ni­schen Noten­bank sein. In der letz­ten Erklä­rung hat die Fed erklärt, dass es geplant ist, am kom­men­den Mitt­woch die locke­re Geld­po­li­tik QE durch die letz­te Schei­be der Dros­se­lung (Tape­ring) zu been­den. Seit­dem kam es aber an den Märk­ten zur größ­ten Kor­rek­tur seit Mit­te 2012. Die Fed Prä­si­den­ten von St. Lou­is (James Bull­ard) und San Fran­cis­co (John C. Wil­liams) haben vor­ge­schla­gen, die letz­te Schei­be des Tape­rings vor­erst aufs Eis zu legen, und die Fed Sit­zung im Dezem­ber abzu­war­ten. Damit ist plötz­lich nicht mehr klar, ob es am nächs­ten Mitt­woch tat­säch­lich mit dem QE zu Ende geht. Es ist hier jedoch anzu­mer­ken, dass weder James Bull­ard noch John C. Wil­liams beim Offen­markt­aus­schuss FOMC ein Stimm­recht haben, und damit die Aus­sa­gen die­ser Her­ren mit Vor­sicht zu genie­ßen ist. Dem­entspre­chend glau­ben Gold­man Sachs und Meryll Lynch wei­ter­hin dar­an, dass das QE Pro­gramm plan­mä­ßig been­det wird. In den Leit­li­ni­en des Offen­markt­aus­schus­ses am nächs­ten Mitt­woch erwar­te ich zwei Ände­run­gen:

1. Die Been­di­gung der locke­ren Geld­po­li­tik QE, wobei prak­tisch wei­ter Anlei­hen gekauft wer­den, aber nicht mehr durch neu gedruck­tes Geld, son­dern durch die Ren­di­ten der gekauf­ten Anlei­hen.
2. Im Pro­to­koll der letz­ten Sit­zung wur­de eine Ände­rung des Aus­dru­ckes „beträcht­li­chen Zeit­raum“ in Bezug auf die Peri­ode zwi­schen der Been­dung der locke­ren Geld­po­li­tik und der ers­ten Leit­zins­er­hö­hung dis­ku­tiert. Dem­entspre­chend könn­ten die Mit­glie­der die Leit­zins­er­hö­hung in den Leit­li­ni­en der nächs­ten Woche offi­zi­ell „daten­ab­hän­gig“ machen.

Europa

Das Resul­tat des Stress­tests der EZB über­wieg­te die Wirt­schafts­nach­rich­ten am Wochen­en­de. Wel­che Aus­wir­kun­gen der Stress­test auf die Devi­sen­märk­te haben könn­te, ist mir nicht ganz klar. Ich gehe davon aus, dass die Aus­wir­kun­gen mini­mal aus­fal­len wer­den. Wer sich für den Stress­test trotz­dem inter­es­siert, kann Die­sen in vol­ler Län­ge über die Web­sei­te der EZB stu­die­ren. Eine Lis­te der Ban­ken, die durch den Stress­test fie­len, fin­den Sie hier. Es sind 25 Ban­ken von 130, die durch den Stress­test fie­len und mehr als ein Drit­tel davon waren  ita­lie­ni­sche Ban­ken.

Wirtschaftsnachrichten – Ausblick

Im Fol­gen­den lis­te ich die wich­tigs­ten geplan­ten Wirt­schafts­nach­rich­ten. Beach­ten sie, dass die USA noch nicht auf Win­ter­zeit umge­schal­tet haben.

USA Wirtschaftsnachrichten – Notenbanksitzung

Die aus­ste­hen­den Eigen­heim­ver­käu­fe wer­den am Mon­tag um 15:00 ver­öf­fent­licht. Am Diens­tag um 13:30 wer­den die Zah­len der Kern-Gebrauchs­gü­ter der USA bekannt gege­ben und um 15:00 wird das CB Kon­su­men­ten­ver­trau­en ver­öf­fent­licht. Das wahr­schein­lich wich­tigs­te Ereig­nis der Woche wird wahr­schein­lich die Ver­öf­fent­li­chung des FOMC Pro­to­kolls am Mitt­woch um 19:00, gleich­zei­tig mit der Bekannt­ga­be des Leit­zin­ses. Am Don­ners­tag um 13:30 wird die ers­te Schät­zung des BIP des drit­ten Quar­tals ver­öf­fent­licht.  Um 14:00 spricht Fed Prä­si­den­tin Janet Yel­len. Am nächs­ten Sonn­tag wech­selt dann auch die USA auf Win­ter­zeit

Zusätz­lich befin­den wir uns immer noch in der Sai­son der Quar­tals­be­richt­erstat­tung von öffent­li­chen Fir­men, die eben­falls die Märk­te beein­flus­sen könn­ten, unter ande­rem wer­den Ergeb­nis­se von Twit­ter (Mon­tag), Face­book (Diens­tag), Visa (Mitt­woch), Mas­ter­card und Lin­kedin (Don­ners­tag) Exxon Mobil und Che­vron (Frei­tag) ver­öf­fent­licht.

EU Wirtschaftsnachrichten –Inflationsdaten

Am Mon­tag­mor­gen um 10:00 wird der ifo Geschäfts­kli­ma­in­dex für Deutsch­land ver­öf­fent­licht. Gleich­zei­tig wird die durch­schnitt­li­che Bewe­gung der M3 Geld­men­ge in der Euro­zo­ne bekannt gege­ben. Am Don­ners­tag um 9:55 wird der Arbeits­markt­re­port für Deutsch­land ver­öf­fent­licht. Aus­ser­dem wer­den am Don­ners­tag­mor­gen Kon­su­men­ten­preis­in­de­xe aus ver­schie­de­nen EU Län­dern ver­öf­fent­licht. Am Frei­tag um 11:00 wird dann die ers­te Schät­zung des Kon­su­men­ten­preis­in­de­xes der Euro­zo­ne bekannt gege­ben.

China Wirtschaftsnachrichten

Am Sams­tag­mor­gen um 2:00 wird der Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das ver­ar­bei­ten­de Gewer­be ver­öf­fent­licht.

Japan – Notenbankensitzung – Notenbanksitzung

In der Nacht auf Frei­tag um 0:30 wird der Tokyo Kon­su­men­ten­preis­in­dex ver­öf­fent­licht. Eben­falls in der Nacht auf Frei­tag, aber ohne Zeit­an­ga­be wird die Leit­zins­ent­schei­dung und die Erklä­rung der japa­ni­schen Noten­bank ver­öf­fent­licht

England Wirtschafsnachrichten

Aus Eng­land wer­den kei­ne wirk­lich wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für Wäh­run­gen ver­öf­fent­licht.

Kanada Wirtschaftsnachrichten

Am Mitt­woch um 21:15 spricht der Gou­ver­neur der kana­di­schen Noten­bank vor dem kana­di­schen Kon­gress­aus­schuss für Ban­ken, Han­del und Gewer­be. Am Frei­tag um 13:30 wird das BIP Kana­das ver­öf­fent­licht. Am Sonn­tag wech­selt auch Kana­da auf Win­ter­zeit.

Australien Wirtschaftsnachrichten – Inflationsdaten

In der Nacht auf Frei­tag um 1:30 wird der Pro­duk­ti­ons­preis­in­dex Aus­tra­li­ens ver­öf­fent­licht.

Neuseeland Wirtschaftsnachrichten – Notenbankensitzung

Am Mitt­woch um 1:00 wird das ANZ Geschäfts­ver­trau­en ver­öf­fent­licht. Um 21:00 wird der Leit­zins der neu­see­län­di­schen Noten­bank und eine Erklä­rung ver­öf­fent­licht.

Für detail­lierte Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­fehle ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte ein­zel­ner Fir­men und spe­zi­elle Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Nach­dem der Preis eine klas­si­sche Kor­rek­tur anhand des har­mo­ni­schen Mus­ters der Vari­an­te „AB=CD“ for­mier­te, bewegt sich der Preis nun wie geplant in die Rich­tung von neu­en Tiefs. Ich erwar­te nun ein ers­tes Kurs­ziel von 1.2400 in den nächs­ten Tagen/Wochen. Der S/L befin­det sich immer noch ober­halb des Hochs vom 15. Okto­ber (1.2886). Neben dem har­mo­ni­schen Mus­ter spricht auch der all­ge­mei­ne Abwärts­trend im Tageschart und die aktu­el­len Posi­tio­nen im COT Report für wei­ter fal­len­de Kur­se.

USDCAD

Das Wäh­rungs­paar USDCAD befin­det sich seit Juni im Auf­wärts­trend und momen­tan in einer Kor­rek­tur die­ses Auf­wärts­trends. Da der kana­di­sche Dol­lar eine Roh­stoff­wäh­rung ist, und vor allem vom Ölpreis abhän­gig ist, und der Ölpreis seit län­ge­rer Zeit fällt, spe­ku­lie­re ich auf eine Fort­set­zung des stei­gen­den Trends im USDCAD. Ein Long­e­instieg auf dem 61.8^er Fibo-Niveau ergibt mei­nes Erach­tens ein gutes Chan­cen-Risi­ko­ver­hält­nis.

Markt­stu­di­en von wei­te­ren Cross Paa­ren fol­gen am Diens­tag­mor­gen. Ich wün­sche eine erfolg­rei­che Han­dels­wo­che!