Forex Wochenausblick 5.- 9. Dezember 2011

Fundamental

Am letzten Mittwoch haben sich 6 führende Notenbanken entschlossen, ab diesen Montag günstigere Dollar-Liquidität zur Verfügung zu stellen. Die Notenbanken werden ihre Dollar-Swapssätze senken, damit vor allem europäische Institute leichter an US-Dollar herankommen. Die Märkte reagierten auf diese Entscheidung mit einem massiven Kursfeuerwerk. Der EURUSD z.B. stieg in wenigen Minuten um mehr als 200 Pips und der Dax legte um 5% zu. Ich nehme an, dass wir diese Woche mehr Hintergrundinformationen über die Notenbank-Aktion erfahren werden.

Um die starke Aufwertung des Schweizer Frankens zu stoppen, intervenierte die schweizerische Nationalbank Anfang September mit einer Festlegung eines Mindestkurs von 1.20 gegenüber des Euros. Die Aufwertung wurde tatsächlich gestoppt, aber die eher düstereren Wirtschaftsaussichten bleiben vorerst bestehen (Siehe Grafik des KOF Barometers). Deshalb verhärtet sich auch das Gerücht, dass die schweizerische Nationalbank in Kürze ein weiteres Mal intervenieren wird. Der aktuelle COT Report zeigt, dass auf dieses Gerücht auch Banken und Fondmanager spekulieren.

Die positiv zurückgehende Arbeitslosenquote wurde, für mich jedenfalls, relativ ruhig vom Markt aufgenommen. Dabei ist es das erste Mal, dass die Quote deutlich unter 9% gefallen ist. Die Nachricht ist sehr positiv zu bewerten.

Am nächsten Donnerstag treffen sich Staats- und Regierungschefs zu einem weiteren Europa-Gipfelkonferenz, die stark beobachtet werden wird. Schon am Montag treffen sich Sarkozy und Merkel, um eine gemeinsame Linie beim Europa Gipfel zu vertreten. Zugleich werden am Donnerstag die EZB, sowie die Bank of England Ihren Zinsentscheid mit einer folgenden Pressekonfernz bekannt geben. Am Dienstag schon wird der Zinssatz für Australien und für Kanada bekannt gegeben.

Wie Sie sehen, erwarten wir eine Woche mit vielen Entscheidungen von Notenbanken und politische Entscheidungen- handeln Sie dementsprechend vorsichtig!

Technisch

EURUSD

Das schöne AB=CD Muster, das ich letzte Woche gesehen habe, wurde leider durch die Dollar-Liquidität der Zentralbanken vermasselt. Das Bild ist nun um einiges komplizierter geworden. Viele Indikatoren zeigen nach oben. Der COT Report jedoch erzählt eine ganz andere Geschichte. Kommerzielle und Nicht-Kommerzielle sind stärker den je auf einen schwächeren Euro positioniert. Der Kurs ist am Mittwoch und am Donnerstag an der 23.6 Fibo abgeprallt (Schlusskurs des Tagescharts). Ich warte nun auf eine günstige Short Position- im Moment noch ist der Kurs zu unklar. Ich halte Sie auf dem Laufenden…

 

DAX

Der Dax ist zum wiederholten Mal an der 50er Fibo abgeprallt. Ich sehe daher kurzfristig wieder eher ein Abwärtspotenzial im Dax (Kursziele bei etwa 5870). Sollte jedoch der Schlusskurs einer Tageskerze deutlich über 6150 Punkten enden, würde sich das Bild im Dax um einiges erhellen. Zusätzlich sollten unbedingt politische Veränderungen berücksichtigt werden, wenn man sich entscheidet den Dax zu handeln (Siehe Fundamental oben).

 

USDCHF

Einzig der USDCHF zeigt ein m.E. ein ziehmlich positives Chartbild. Das Chartbild, die Gerüchte über eine weitere Intervenierung der schweizerischen Notenbank, sowie der COT Report zeigen, das der Kurs weiter nach oben gehen sollte. Eventuell würde ich eine annähernde Gap Schliessung (Gap zwischen dem 2. Dezember und 5. Dezember abwarten.

Der Wochenausblick ist auf keinen Fall eine Aufforderung zum Handel , sondern dient ausschliesslich als Marktstudie.