Forex Wochenausblick 5.März- 9. März 2012

Fundamental

Europa

Am Mitt­woch bot die EZB den Finanz­in­sti­tu­ten zum zwei­ten Mal innert weni­gen Mona­ten Drei-Jah­res-Kre­di­te für 1% Zin­sen an. Die Finanz­in­sti­tu­te nah­men die­se bil­li­gen Kre­di­te dank­bar an. 529 Mil­li­ar­den Euro wur­den der EZB abge­nom­men. Damit ver­teilt die EZB nun seit dem 21. Dezem­ber 2011 über eine Bil­li­on Euro an die Ban­ken. Der kurz­fris­ti­ge Erfolg lässt sich in den euro­päi­schen Staats­an­lei­hen able­sen. 10-jäh­ri­ge Staats­an­lei­hen von Ita­li­en zum Bei­spiel, fie­len um 57.3 Basis­punk­te auf ein Tief seit Juli 2011. Die­se Poli­tik der Geld­lo­cke­rung in Euro­pa und in den USA (QE1 und QE2) könn­ten lang­fris­tig jedoch zu einer gra­vie­ren­den Infla­ti­on füh­ren. Marc Faber, einer mei­ner Lieb­lings­ana­lys­tem und Her­aus­ge­ber des „Gloom­Boom­Doom Reports“ pre­digt und schreibt schon eini­ge Zeit über die Gefah­ren der locke­ren Geld­po­li­tik. Einen inter­es­san­ten Arti­kel zu die­sem The­ma könnt Ihr in einem Inter­view mit Marc Faber im Han­dels­blatt lesen.

Der Australische Dollar

Der aus­tra­li­sche Dol­lar mit sei­nen Ver­bin­dun­gen zu den asia­ten Märk­ten wird immer stär­ker zur Invest­ment Alter­na­ti­ve zu wich­ti­gen glo­ba­len Wäh­run­gen wie dem Dol­lar und dem Euro. Umfra­gen bei Zen­tral­ban­ken welt­weit zei­gen, dass Lang­zeit­in­ves­to­ren ver­stärkt in den aus­tra­li­schen Dol­lar inves­tie­ren. Die rela­tiv hohen Zin­sen von 4.25% machen aber den aus­tra­li­schen Dol­lar auch als „Car­ry Tra­de“ für kurz­fris­ti­ge Inves­to­ren interessant.

„Die Attrak­ti­vi­tät des aus­tra­li­schen Dol­lars hat in den let­zen Jah­ren zuge­nom­men. Aus­tra­li­en hat ein AAA Ran­king, das Land hat vie­le Roh­stof­fe und ist stark ver­knüpft mit Chi­na und Asi­en“ sagt etwa der Chef der FX Spot Tra­ding Abtei­lung der Roy­al Bank of Scot­land. So stie­gen die Trans­ak­tio­nen im aus­tra­li­schen Dol­lar in Eng­land (dem gröss­ten Han­dels­platz der Welt für Forex) von 3.45% im April 2011 auf 4.75% im Okto­ber 2011. Die­ser Anstieg kommt zu Las­ten des Yens und des bri­ti­schen Sterlings.

„Volu­men Trends im For­ex­be­reich bewe­gen sich sehr lang­sam, daher kann man anneh­men, dass die­ser Trend kei­ne Ein­tags­flie­ge ist… Es sieht so aus, als ob der aus­tra­li­sche Dol­lar sei­nen Weg in die obers­ten Ligen des For­ex­mark­tes macht“ sag­te ING-Wäh­rungs­stra­te­ge Chris Tur­ner. (Die Infor­ma­tio­nen wur­den von Reu­ters entnommen)

Die kommende Woche

Die kom­men­de Woche steht im Zei­chen der Zins­ent­schei­de ver­schie­de­ner Zen­tral­ban­ken. Am Diens­tag ver­öf­fent­lich die aus­tra­li­sche Zen­tral­bank Ihren Zins­ent­scheid, am Don­ners­tag die eng­li­sche und die euro­päi­sche Zen­tral­bank. Am Frei­tag wird es sehr inter­es­sant, wenn die USA die aktu­el­le Arbeits­lo­sen­quo­te und die Nicht-Land­wir­schaft­li­chen Gehalts­ab­rech­nun­gen veröffentlicht.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­mende Woche fin­den Sie wie immer bei For­ex­fac­tory und bei Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte und spe­zi­elle Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der Preis hat ziehm­lich genau das gemacht, was ich erwar­tet habe, und auch in mei­nem letz­ten Wochen­aus­blick beschrie­ben habe. End­lich hat sich ein Ver­kaufs­zei­chen erge­ben. Ich glau­be, dass wir uns nun in der 5. Wel­le eines Fünf-Wel­len Trends (Elli­ot Wel­len) befin­den. Der Kurs kam im Ver­lauf der ver­gan­ge­nen Woche in die Nähe des obe­ren Wider­stands und ist dann gedreht. Ich glau­be, dass wir in den nächs­ten Wochen neue Tiefs sehen wer­den, die das Tief vom 16. Janu­ar (1.2624) noch unter­bie­ten wer­den. Der Trend wird auch vom COT Report Index unterstützt.

USDCAD

Der USDCAD hat wie erwar­tet eine wich­ti­ge Unter­stüt­zungs­li­nie die ver­gan­ge­ne Woche nach unten durch­bro­chen. Am Frei­tag wur­de die­se Linie dann noch­mals getes­tet. Ich glau­be, dass es jetzt noch wei­ter nach unten geht. Mein ers­tes T/P liegt bei 0.9760. Der Trend wird auch vom COT Report Index unterstützt.

USDJPY

Auch die Ana­ly­se im USDJPY der letz­ten Woche hat sich als gut gezeigt. Der COT Report zeigt wei­ter­hin auf einen stei­gen­den Kurs und daher gibt es eigent­lich kein Grund zu glau­ben, dass der Kurs mit­tel­fris­tig wie­der fal­len soll­te. Ich ten­die­re daher auf wei­ter­stei­gen­de Kur­se mit ers­tem T/P bei etwa 84.00