Forex Wochenausblick 8. September — 12. September 2014

Fundamentale Nachrichten – Aus- und Rückblick

Europa

Der EZB Leit­zins­ent­scheid und die anschlies­sen­de Pres­se­kon­fe­renz von Mario Draghi am letz­ten Don­ners­tag war das wich­tigs­te Ereig­nis der ver­gan­ge­nen Woche.  Die EZB senk­te den Leit­zins um 10 Basis­punk­te von 0.15% auf 0.05%, eben­falls um 10 Basis­punk­te wird die Spit­zen­re­fi­nan­zie­rungs­fa­zi­li­tät auf 0.3% gesenkt und den Ein­la­ge­zins für Ban­ken­gut­ha­ben auf ‑0.2%. Die Dif­fe­renz der ein­zel­nen Zins­ka­te­go­ri­en bleibt unver­än­dert.

Zusätz­lich beschloss die EZB mit dem Kauf von ABS Anlei­hen zu beginnen(ABS steht für Asset backed Secu­ri­ties – auf Deutsch:   For­de­rungs­be­si­cher­te Wert­pa­pie­re). Damit kön­nen die Ban­ken nun Kre­di­te ihrer Kun­den an die EZB über die genann­ten Wert­pa­pie­re wei­ter­ver­kau­fen, und erhal­ten so neue Mög­lich­kei­ten, um neue Kre­di­te zu ver­ge­ben. Die EZB beauf­trag­te Black­rock inc. zur Erstel­lung eines eines geeig­ne­ten ABS Pro­gram­mes.

Als Grün­de für die Ent­schei­dun­gen wur­den die Abwärts­ri­si­ken bei den Infla­ti­ons­er­war­tun­gen und eine wei­te­re Abschwä­chung der Euro­päi­schen Wirt­schaft genannt.

Mit der aktu­el­len Ent­schei­dung feu­ert die EZB nun aus allen Kano­nen. Leit­zin­sen kön­nen jetzt nicht mehr wei­ter gesenkt wer­den, was Draghi auch in der Pres­se­kon­fe­renz bestä­tig­te. Die ein­zi­ge Mass­nah­me, die der EZB noch zur Ver­fü­gung steht ist die quan­ti­ta­ti­ve Locke­rung (QE), die übri­gens in der Sit­zung bereits bespro­chen wur­de, aber recht­lich pro­ble­ma­tisch sind.

Mario Draghi wirk­te in der Pres­se­kon­fe­renz weni­ger selbst­si­cher als frü­her, fast sogar ein wenig ver­zwei­felt. Eini­ge Male beton­te er, dass Mass­nah­men der EZB beschränkt sei­en, und dass poli­ti­sche Refor­men  für die Wirt­schaft nötig wären, um die Kon­kur­renz­fä­hig­keit Euro­pas zu erhö­hen, und die Zie­le der EZB zur Preis­sta­bi­li­tät zu errei­chen. Unter ande­rem mein­te  er deut­lich: „Die Zen­tral­bank allei­ne kann die Preis­sta­bi­li­tät nicht gewähr­leis­ten. Die Fis­kal­po­li­tik muss mit­spie­len!“

In der kom­men­den Woche tref­fen sich die Finanz- und Wirt­schafts­mi­nis­ter der Euro­zo­ne in Mai­land. Mög­li­che Ent­schei­dun­gen könn­ten wich­ti­ge Aus­wir­kun­gen auf die Märk­te haben.

USA

Der ame­ri­ka­ni­sche Arbeits­markt­re­port ent­täusch­te auf den ers­ten Blick, da beim Beschäf­ti­gungs­re­port  anstatt der 226‘000 neue Stel­len nur 142‘000 Stel­len geschaf­fen wur­den. Mit­tel­fris­tig hat die­se Zahl jedoch kei­ne Bedeu­tung und wird nichts an der Poli­tik der Fed ver­än­dern. Posi­tiv ist her­vor­zu­he­ben, dass der Durch­schnitts­lohn um 6 Cents gestie­gen ist, und nun bei 24.53$ pro Stun­de liegt. Der Durschnitts­lohn steigt daher seit Jah­res­be­ginn um 2.1%.

England

Am 18. Sep­tem­ber gehen die Schot­ten an die Urne und stim­men ab, ob Sie unab­hän­gig wer­den. Das meis­te Öl Eng­lands liegt auf schot­ti­schem Boden, und die Schot­ten ärgern sich, dass von den Boden­schät­zen vor allem Eng­land pro­fi­tiert und nicht das schot­ti­sche Volk. Was am Anfang als Initia­ti­ve ohne Chan­ce belä­chelt wur­de, nimmt nun eine dra­ma­ti­sche Wen­de. Umfra­gen an die­sem Wochen­en­de erga­ben das ers­te Mal, dass eine Mehr­heit der Schot­ten für einen unab­hän­gi­gen Staat ist. Das Wäh­rungs­paar GBPUSD eröff­ne­te in der Nacht auf Mon­tag­mor­gen dar­um mit einem grös­se­ren Gap nach Unten.

Wirtschaftsnachrichten

Im Fol­gen­den lis­te ich die wich­tigs­ten geplan­ten Wirt­schafts­nach­rich­ten. Geo­po­li­ti­sche und Natur­ge­wal­ten kön­nen die Märk­te jedoch genau­so, wenn nicht sogar stär­ker beein­flus­sen:

USA Wirtschaftsnachrichten – Einzelhandelsumsätze

Aus den Staa­ten erwar­ten uns erst am Frei­tag wich­ti­ge Wirt­schafts­nach­rich­ten: Um 14:30 die Ein­zel­han­dels­um­sät­ze und um 16:00 der Kon­junk­tur-Sen­ti­ment-Index der Uni­ver­si­tät Michi­gan.

EU Wirtschaftsnachrichten – Finanzforum und Wirtschaftskonferenz Mailand

Von Mitt­woch bis Frei­tag fin­det eine euro­päi­sche Finanz­kon­fe­renz statt- das Euro­fil Finan­ci­al Forum 2014. Das The­ma lau­tet „Wie­der­be­le­bung des Wirt­schafts­wachs­tums bei gege­be­nen EU wirt­schaft­li­chen- und regu­la­to­ri­schen Rah­men­be­din­gun­gen“. Am Frei­tag fin­det ein Asi­en-Euro­pa-Tref­fen der Finanz­mi­nis­ter statt und am Sams­tag ein Eco­fin-Tref­fen.

China Wirtschaftsnachrichten – Inflation und industrieproduktion

Am Mon­tag ist in Chi­na Ban­ken­fei­er­tag. Am Mon­tag wird zudem die Han­dels­bi­lanz ver­öf­fent­licht (ohne Zeit­an­ga­be). In der Nacht auf Don­ners­tag um 3:30 wer­den der Kon­su­men­ten­preis­in­dex (CPI) und der Pro­duk­ti­ons­preis­in­dex (PPI) und am Frei­tag um 7:30 wird die Indus­trie­pro­duk­ti­on ver­öf­fent­licht.

Japan Wirtschaftsnachrichten

Am Diens­tag­mor­gen um 1:50 wird das Pro­to­koll der letz­ten japa­ni­schen Noten­bank­sit­zung ver­öf­fent­licht. Am Frei­tag um 8:05 hält der japa­ni­sche Noten­ban­ken­chef Kuro­da eine Rede.

England Wirtschafsnachrichten – Inflationsbericht

Am Diens­tag­mor­gen um 10:30 hält der eng­li­sche Noten­ban­ken­chef Mark Car­ney eine Rede in Liver­pool. Zur sel­ben Zeit wird auch die Indus­trie­pro­duk­ti­on ver­öf­fent­licht. Am Mitt­woch wird der Infla­ti­ons­re­port dem eng­li­schen Par­la­ment vor­ge­stellt. Markt Car­ney und ande­re Mit­glie­der der Noten­bank ste­hen für Ant­wor­ten zur Ver­fü­gung

Australien Wirtschaftsnachrichten – Arbeitsmarktreport

Der aus­tra­li­sche Arbeits­markt­re­port wird am Don­ners­tag­mor­gen um 3:30 ver­öf­fent­licht.

Neuseeland Wirtschaftsnachrichten – Leitzinsentscheidung

Die neu­see­län­di­sche Leit­zins­ent­schei­dung und eine Pres­se­kon­fe­renz mit dem Chef der neu­see­län­di­schen Noten­bank fin­den am Mitt­woch­abend um 23:00 statt.

Für detail­lierte Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­fehle ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­richte ein­zel­ner Fir­men und spe­zi­elle Ereig­nis­se.

Technische Analyse

EURUSD

Im Wochen­chart befin­det sich der EURUSD in einer län­ge­ren Seit­wärts­be­we­gung, im Tageschart jedoch in einer aus­ge­präg­ten Abwärts­be­we­gung. Dem­entspre­chend könn­te der Kurs gut noch bis 1.20−1.22 fal­len. Gold­mann Sachs sieht den Euro bis Ende Jahr bei 1.25 und bis 2017 die Pari­tät. Nach den star­ken Fäl­len in den letz­ten Wochen könn­te man mei­nen, dass even­tu­ell  eine Erho­lung nötig wäre – viel­leicht kommt die auch, viel­leicht aber auch nicht… Auf eine Erho­lung wür­de ich jedoch nicht spe­ku­lie­ren, denn ein guter Tra­der­spruch lau­tet: „Ver­su­che ein fal­len­des Mes­ser nicht mit den Hän­den auf­zu­fan­gen“.

GBPUSD

Der Cable (GBPUSD) ist in den letz­ten Wochen stark vom mög­li­chen Aus­gang der Abstim­mung über die Unab­hän­gig­keit Schott­lands am 18. Sep­tem­ber geprägt. Seit dem 15. Juli fällt der GBPUSD und damit ergibt sich nun ein Abwärts­trend im Tageschart mit auf­ein­an­der­fol­gen­den tie­fe­ren Hochs und auf­ein­an­der­fol­gen­den tie­fe­ren Tiefs. Dem­entspre­chend bevor­zu­ge ich Short Tra­des im GBPUSD. Das Gap am Mon­tag­mor­gen wur­de bis­her nicht geschlos­sen, was auch nicht gesche­hen muss, spe­zi­ell nicht, wenn ein star­ker Trend besteht. Die nächs­te grös­se­re tech­ni­sche Unter­stüt­zung liegt bei 1.5833, also zir­ka 300 Pips unter­halb des momen­ta­nen Niveaus.

USDJPY

Ein wei­te­res Wäh­rungs­paar, das sich in einen schö­nen Trend befin­det, ist der USDJPY. Der USDJPY ist nach einer län­ge­ren Kon­so­li­die­rung wie­der nach oben aus­ge­bro­chen und gene­riert auf­ein­an­der­fol­gen­de höhe­re Hochs und höhe­re Tiefs. Nach einer klei­ne­ren Erho­lung in den letz­ten Tagen könn­te nun ein guter Zeit­punkt für einen neu­en Long­e­instieg sein.

 

Markt­stu­di­en von Cross Paa­ren fol­gen am Diens­tag­mor­gen. Ich wün­sche eine erfolg­rei­che Han­dels­wo­che!