Forex Wochenausblick 9.April- 13. April 2012

Fundamental

USA

Am Frei­tag wur­den Arbeits­mark­da­ten der USA ver­öf­fent­licht. Die Ver­öf­fent­li­chung der Arbeits­da­ten waren über­ra­schend: Die Arbeits­lo­sen­quo­te ging wei­ter zurück auf 8.2% gegen­über erwar­ten­den 8.3%, was natür­lich posi­tiv ist. Die Nicht-Land­wirt­schaft­li­chen Gehalts­ab­rech­nun­gen (Non-Farm Pay­ments) aber ent­äusch­ten schwer- es wur­den nur 120’000 neue nicht-land­wirt­schaft­li­che Arbeits­plät­ze geschaf­fen, gegen­über erwar­ten­den 207’000. Es war schwer vor­her­zu­se­hen, ob die Zah­len in einem dün­nen Markt (nur asia­ti­sche Bör­sen hat­ten geöff­net) extrem star­ke oder eher schwä­che­re Aus­wir­kun­gen auf den Markt haben wer­den- die Ant­wort ist, dass es eher eine schwa­che Aus­wir­kung auf den Markt hat­te. Der EURUSD schwank­te nur etwa 50 Punk­te, was für das Aus­mass solch wich­ti­ger Nach­richt eher mager ist. Ich neh­me an, dass die Zah­len uns noch die nächs­te Woche beglei­ten wer­den, vor allem die Nicht-land­wirt­schaft­li­chen Gehaltabrechnungen.

Schweiz

Der schwei­zer Fran­ken wer­te­te sich in den letz­ten Jah­ren stark auf, da die­ser als siche­rer Hafen in der Finanz­kri­se gewer­tet wur­de. Um die star­ke Auf­wer­tung zu stop­pen (die Auf­wer­tung drück­te stark auf die export­ab­hän­gi­ge schwei­zer Wirt­schaft) ent­schloss sich der dama­li­ge Chef der schwei­ze­ri­schen Noten­bank, Phil­lip Hil­de­brand, den schwei­zer Fran­ken an den Euro zu kop­peln, mit einem Min­dest­kurs von 1.2000. Die­ser Kurs wur­de letz­ten Don­ners­tag das ers­te Mal getes­tet, vor­auf der Kurs für eini­ge Minu­ten unter die Mar­ke von 1.2000 fiel. Der Fall unter die 1.2000 wur­de in der Schweiz stark kri­ti­siert. Eini­ge kri­ti­sche Rufe sag­ten, dass die Atta­cke auf den schwei­zer Fran­ken die Noten­bank schla­fend erwischt hät­te, oder dass die Ver­ant­wort­l­chen zu stark mit den Oster­fe­ri­en beschäf­tigt waren. Der neue Noten­bank­chef, Herr Tho­mas Jor­dan wird in der nächs­ten Woche stark unter Druck ste­hen. Ich neh­me an, dass die­ser wenigs­tens ver­bal den Min­dest­kurs ver­tei­di­gen wird, und even­tu­ell auch eini­ge Andeu­tun­gen auf eine wei­te­re Erhö­hung des Min­dest­kur­ses geben wird, um den Preis ein wenig nach oben zu trei­ben. Seit Wochen gibt es Gerüch­te, dass die schwei­ze­ri­sche Noten­bank den Min­dest­kurs auf 1.22 oder sogar auf 1.25 erhö­hen könn­te. Einen Arti­kel über die pein­li­che Pan­ne kön­nen Sie in der schwei­ze­ri­schen „Cash“ lesen.

Vorschau auf die nächste Woche

Vie­le west­li­che Bör­sen blei­ben mor­gen noch wegen Oster­mon­tag geschlos­sen. Offen sein wer­den die Bör­sen der USA, Japan und Russland.

Von Mon­tag auf Diens­tag ver­öf­fent­lich die japa­ni­sche Noten­bank den neu­en Leit­zins. Es wird erwar­tet, dass der bei 0.1% blei­ben wird. Ich neh­me jedoch an, dass die Noten­bank ver­su­chen wird, den japa­ni­schen Yen ver­bal ein wenig zu schwä­chen, nach­dem die­ser in den letz­ten Wochen stark gestie­gen ist.

In den USA begin­nen die Ver­öf­fent­li­chun­gen der Quar­tals­er­geb­nis­se für das ers­te Quar­tal 2012. Alcoa macht wie immer den Anfang der Ver­öf­fent­li­chun­gen am Montag.

Wich­ti­ge Wirt­schafs­da­ten wer­den aus Chi­na erwar­tet: Am Mon­tag wird der Ver­brau­cher­preis­in­dex ver­öf­fent­licht und am Frei­tag das Brut­to­so­zi­al­pro­dukt für 2011.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­men­de Woche fin­den Sie wie immer bei For­ex­fac­to­ry und bei Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der Abwärts­ka­nal hat sich auch letz­te Woche bewährt, obwohl ich vor einer Woche für einen mög­li­chen Durch­bruch plä­diert habe. Der Kurs sel­ber befin­det sich seit Febru­ar in einem Seit­wärts­trend. Wird die­ser bei 1.3000 nach unten durch­bro­chen, könn­te er wei­ter fallen.

USDCAD

Der USDCAD befin­det sich immer noch auf einem lang­fris­ti­gen Abwärts­trend. Jedoch beweg­te sich der Kurs die letz­ten Zwei Mona­ten seit­wärts, prall­te jedoch auch in den ver­gan­ge­nen Woche immer wie­der an der Abwärts­li­nie ab. Ich sehe nun ein guter Ver­kaufs­punkt. Ers­tes T/P wür­de ich 0.9895 neh­men, und dann die Posi­ti­on um 50% schliessen.

EURCHF

Ich neh­me an, dass Spe­ku­la­tio­nen um die Anhe­bung der Min­dest­gren­ze den Preis nach oben trei­ben wird. Falls dies nicht geschieht, ist der Min­dest­kurs arg in Gefahr. Die Chan­cen sind m.E. jedoch gering- der neue schwei­ze­ri­sche Noten­ban­ken­chef muss sich behaup­ten. Ein S/L muss gesetzt wer­den (was eigent­lich bei jedem Tra­de der Fall sein sollt), denn wenn es die schwei­ze­ri­sche Noten­bank nicht schafft den Kurs zu hal­ten ist ein Absturz vor­pro­gram­miert. Der S/L muss aber genug weit weg sein, um Aus­rut­scher, wie wir Sie am Mon­tag gese­hen haben, den Tra­de nicht ausstoppen.

S&P500

Einen guten Ein­stiegs­punkt sehe ich bei der 61.8 Fibo und/ oder dem Berüh­ren der Auf­währs­li­nie. Es soll­te jedoch ein enger S/L gesetzt wer­den. Durch­bricht der Kurs die auf­stei­gen­de Unter­stüt­zungs­li­nie nach unten, wür­de ich sofort wie­der her­aus­ge­hen. Der Markt ist an einer kri­ti­schen Stelle.

Der Wochen­aus­blick soll­te nicht als eine Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen, son­dern aus­schliess­lich als Marktstudie.