Forex Marktstudien für Dienstag und Mittwoch

Die am Dienstag/Mittwoch veröffentlichen Marktstudien sollen einerseits die Analysen der Wochenvorschau aktualisieren und andererseits Ideen zum Handel für Swingtrader bieten. Die Marktstudien sind keine Empfehlungen zum Handel

Im Anschluss der FOMC Sitzung morgen Mittwoch um 19:00 wird Fed Präsidentin Janet Yellen ihre erste Pressekonferenz als Fed Präsidentin halten. Es wird zwar nicht erwartet, dass sie die bestehende Politik der Fed ändern wird, aber die Präsidentin könnte mit gewissen Aussagen sehr wohl die Märkte stark bewegen. Ich empfehle, die Pressekonferenz live zu verfolgen, z.B. bei Bloomberg.

S&P500

Monate vor der letzten grossen Korrektur im S&P500, im August 2011, gingen, gemäss des COT Reports, Kommerzielle und grosse Spekulanten (Nicht Kommerzielle) Short, während kleine Spekulanten (Nicht-Meldepflichtige) sehr positiv eingestellt waren…und dann kam die Korrektur! Die negativste Position der kleinen Spekulanten widerspiegelte denn auch das Tief der Korrektur (Anfang September 2011). In den Jahren 2012 und 2013 gab es keine nennenswerten Korrekturen, und so blieben die grossen Spekulanten fast ohne Ausnahme auf der Long-Seite. Die kleinen Spekulanten gingen immer wieder Short, und zwar immer beim Tief einer Korrektur- die Kommerziellen hatten da kein Problem die Gegenposition zu übernehmen -und gewannen jedes Mal. Es scheint also, dass die kleinen Spekulanten immer auf Korrekturen reagieren, während grosse Spekulanten und Kommerzielle agieren. Interessanterweise haben wir nun eine neue Situation: Kleine Spekulanten gingen Short, obwohl Preise nicht gross korrigierten (vergessen Sie nicht- die letzten COT Daten sind vom letzten Dienstag, und da gab es noch keine Korrektur…), in anderen Worten- Sie agierten. Wie ist das zu werten? In Bezug auf die kleinen Spekulanten kann ich über die Gründe nur spekulieren, aber der Fakt, dass grosse Spekulanten und Kommerzielle weiterhin Long sind, ist für mich Grund genug, während der aktuellen Korrektur nicht in Panik zu geraten.

Hier noch ein Rat, den ich von einem guten Freund, einem Investment Banker, erhalten habe: „Es ist das normalste der Welt, wenn Aktienmärkte in einem Bullenmarkt fünfmal 5% pro Jahr korrigieren“.

Gold

Gold ist auf Tagesbasis weiterhin im Aufwärtstrend. Höher aufeinanderfolgende Hochs folgen höher aufeinanderfolgenden Tiefs. Das ändert sich auch nicht an der momentanen Korrektur. Die Korrektur testete nun die 61.8er Fibo, welche nun eventuell wieder einen schönen Long-Einstieg anbietet. S/L könnte unter das Tief der Tageskerze gesetzt werden, welche den Widerstand bei 1361.70 gebrochen hat (der mögliche S/L wurde mit der roten gestrichelten Linie gekennzeichnet).

USDCAD

Nachdem sich der Loonie (USDCAD) in einem starken Aufwärtstrend bewegt hat, verläuft der Preis seit Ende Januar in einer Dreiecksformation. Heute gibt es erste Anzeichen, dass der Preis diese Dreiecksformation nach oben verlassen könnte: Die obere Trendlinie wurde gebrochen, jedoch würde ich den Bruch der Widerstandslinie bei 1.1153 abwarten, um „sicherer“ zu sein (das Wort „sicherer“ in der technischen Analyse mit Vorsicht zu geniessen).