Forex Wochenausblick 11. Februar – 15. Februar 2013

Fundamentale Analyse

USA

Am Frei­tag­nach­mit­tag wur­de die US Han­dels­bi­lanz vom Dezem­ber 2012 ver­öf­fent­licht. Die ver­öf­fent­lich­ten Daten waren bes­ser als erwar­tet, und stie­gen auf ein Drei­jah­res­hoch (wenn man ein Defi­zit hoch nen­nen kann). Damit wird wahr­schein­lich die ers­te Schät­zung des US Brut­to­in­land­pro­dukts für das letz­te Quar­tal 2012 nach oben kor­ri­giert wer­den.  Die zwei­te Schät­zung des BIP für das vier­te Quar­tal 2012 wird am 28. Febru­ar ver­öf­fent­licht. Inter­es­sant an der Gra­fik der Han­dels­bi­lanz ist aus­ser­dem der Novem­ber 2012. In jenem Monat fiel das Han­dels­de­fi­zit stark. Ana­lys­ten gaben dem Wir­bel­sturm „San­dy“ die Schuld für die schlech­te Han­dels­bi­lanz. Wir­bel­sturm „San­dy“ leg­te im Okto­ber 2012 brei­te Tei­le der Ost­küs­te lahm.

In den letz­ten Tagen legt ein Schnee­sturm mit Namen „Nemo“ die­sel­be Ost­küs­te wie­der lahm. Natur­ka­ta­stro­phen füh­ren zu phy­si­schen Schä­den die beho­ben wer­den müs­sen, zudem wird aber auch weni­ger gear­bei­tet und kon­su­miert, was die Wirt­schaft beein­träch­tigt. Natur­ka­ta­stro­phen soll­te in Ana­ly­sen nie unter­be­wer­tet werden.

Die nächs­te Debat­te über die „Fis­ka­le Klip­pe“ steht wie­der vor der Tür. Zur Erin­ne­rung: Das Reprä­sen­tan­ten­haus und der Senat ver­scho­ben die Debat­te über die „Fis­ka­le Klip­pe“ Anfang Janu­ar um drei Mona­te. D.h. dass die nächs­te Run­de am 1. März fäl­lig wird. Mehr und mehr Ana­lys­ten und Poli­ti­ker sind über­zeugt, dass das Weis­se Haus die USA „über die Klip­pe“ sprin­gen las­sen. In einem sol­chen Fall müss­te das US Haus­halts­bud­get sofort 85 Mil­li­ar­den Dol­lar spa­ren, was die USA Tau­sen­de von Jobs kos­ten könn­te. Die Dis­kus­si­on über die „Fis­ka­le Klip­pe“ wird mei­nes Erach­tens in den nächs­ten Wochen wie­der in den Fokus der Anle­ger geraten.

Europa

Der euro­päi­sche Zen­tral­ban­ker Draghi nann­te an der ver­gan­ge­nen EZB Kon­fe­renz den Euro-Anstieg in den letz­ten Wochen ein „Abwärts­ri­si­ko“ für den Infla­ti­ons­druck. Die­ser Satz genüg­te, um den Euro zu schwä­chen. Der Kurs fiel nach der Rede von 1.3550 auf 1.3370. Ein min­de­rer Infla­ti­ons­druck eröff­net der EZB einen grös­se­ren Han­dels­spiel­raum, um die Geld­po­li­tik wei­ter zu lockern. Im Moment ent­hal­tet sich die EZB noch, in den Wäh­rungs­krieg ein­zug­stei­gen, aber dies könn­te sich in den nächs­ten Mona­ten ändern.

Nach einer 26 stün­di­gen Ver­hand­lung über das Haus­halts­bud­get einig­ten sich die 27 Regie­rungs­chefs Euro­pas an die­sem Frei­tag über einen Finanz­rah­men von 2014–2020. Das ers­te Mal in der Geschich­te Euro­pas wird der Finanz­rah­men gekürzt. Als Haus­halts­ober­gren­ze sind 960 Mil­li­ar­den geplant.

Wirtschaftsdaten Vorschau auf die nächste Woche

In Japan sind die Bör­sen am Mon­tag geschlos­sen. In Chi­na sind die Bör­sen die gan­ze Woche geschlos­sen. Hong Kongs Bör­sen sind von Mon­tag bis Mitt­woch geschlossen.

Am Diens­tag besucht der EZB Prä­si­dent Draghi das spa­ni­sche Par­la­ment und stellt sei­ne Plä­ne für die Schul­den­kri­se vor. In Brüs­sel fin­det eine Kon­fe­renz der EU-Finanz­mi­nis­ter statt.

Oba­ma plant in sei­ner Anspra­che an die Nati­on am 13. Febru­ar eini­ge Vor­schlä­ge zur Arbeits­be­schaf­fung vor­zu­stel­len. Die Vor­schlä­ge soll­ten den Aus­bau der Infra­struk­tur, Inves­ti­tio­nen in grü­ne Ener­gie und Inves­ti­tio­nen in Bil­dung beinhalten.

Die Leit­zins­ver­öf­fent­li­chung und die fol­gen­de Pres­se­kon­fe­renz der japa­ni­schen Zen­tral­bank am Don­ners­tag könn­te sehr inter­es­sant werden.

Am Frei­tag fin­det eine G20- Finanz­mi­nis­ter-Kon­fe­renz statt.

Alle Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­men­de Woche fin­den Sie bei For­ex­fac­to­ry und bei Finanznachrichten.de  für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Die Kor­rek­tur der letz­ten Woche im EURUSD ändert nichts an der Sache, dass der Kurs sich im Tageschart immer noch im Auf­wärts­trend befin­det. Ich emp­feh­le daher nur Long­po­si­tio­nen zu suchen. Erst wenn der Kurs unter die Mar­ke von 1.3255 fal­len wür­de, wür­de die­ser Auf­wärts­trend mit höhe­ren Hochs und höhe­ren Tiefs unter­bro­chen werden.

Wenn wir das Bild genau­er im 4‑Stundenchart betrach­ten, sehen wir, dass der Kurs an einer sehr inter­es­san­ten Stel­le ins Wochen­en­de geschlos­sen hat. Der Kurs prall­te am Don­ners­tag und Frei­tag mehr­mals am unte­ren Ende der grü­nen Unter­stüt­zungs­ebe­ne ab. Dies ist zudem das 78.6^er Retrace­ment des letz­ten Tiefs aus dem Tageschart und auch ein Pull­back auf die hell­blaue Linie. Soll­te die Ebe­ne hal­ten, so ist dies ein per­fek­ter Ein­stieg. Alter­na­tiv könn­te der Kurs wei­ter auf die blaue Linie kor­ri­gie­ren. Der Long Tra­de wäre beim Errei­chen von 1.3255 nicht mehr intakt. Mein Kurs­ziel liegt bei 1.3816. Long­po­si­tio­nen wer­den auch vom COT Report unterstützt.

GBPUSD

Der Kurs prall­te wie­der sehr schön an der unte­ren Trend­li­nie ab. Der Abwärts­trend im GBPUSD wur­de auch durch ein neu­es Hoch am Frei­tag unter­bro­chen. Ein Auf­wärts­trend wür­de ent­ste­hen, wenn der Kurs die 1.5844 über­schrei­tet. Ich emp­feh­le daher Long­po­si­tio­nen ab 1.5844 mit Kurs­ziel bei 1.6260. Bei den Stops auf­pas­sen, da der GBPUSD viel vola­ti­ler ist als der EURUSD.

 USDJPY

Der USDJPY ist immer noch in einem Auf­wärts­trend, daher blei­ben mei­ne Kurs­zie­le bei 95.00 und 100.00 wei­ter bestehen. S/L liegt nun bei 91.95. Was jedoch zur Vor­sicht mahnt, ist die Wochen­ker­ze im USDJPY, der eine schö­ne Umkehr­ker­ze for­miert hat. Daher rate ich momen­tan nicht zu neu­en Longpositionen.

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen. Ich per­sön­lich besit­ze zur Zeit Long­po­si­tio­nen im USDJPY und im EURUSD.