Forex Wochenausblick 14. Juli – 18. Juli 2014

Dieser Wochenausblick wird kürzer als sonst, nach der Fussballweltmeisterschaft muss man auch mal ausruhen können – auch zuschauen kostet Kräfte…

Fundamentale Nachrichten

Von der vergangenen Woche gab es wirtschaftlich gesehen nicht sehr viel zu berichten. Auf drei Punkte möchte ich jedoch aufmerksam machen:

USA

Im FOMC Protokoll, welches am letzten Mittwoch veröffentlicht wurde, machte die Fed klar, dass sie das Ende der Drosselung der Anleihekäufe im Oktober ansteuert. Damit hat die Fed der öffentlichen Spekulation entgegengewirkt, in welcher ein Ende per Oktober oder per Dezember diskutiert wurde.

England

Die Industrieproduktion gehört zu den wichtigsten Wirtschaftsnachrichten des Monats und ist ein führender Indikator für die Wirtschaft im Generellen. Die Industrieproduktion Englands für Mai 2014, welche in der vergangenen Woche veröffentlicht wurde, verfehlte die Erwartungen der Anleger deutlich – erwartet wurde ein Wachstum von 0.4%, stattdessen ist das Wachstum negativ ausgefallen mit -1.3%.  Eine Zahl sollte zwar nicht überbewertet werden, aber am Tag darauf hat auch der HPI Halifax Immobilienindex stark die Erwartungen verfehlt und die Handelsbilanz ebenso.  In der kommenden Woche sollte daher der Arbeitsmarktreport besonders genau beobachtet werden.

Gold

Ab Montag wird die Margin-Anforderung beim Gold- und Silberfuture an der COMEX um 10% nach unten reduziert. Dies ermöglicht mit gleichem Kapital grösseres Volumen zu handeln. Es ist daher wahrscheinlich, dass der Gold- und Silberhandel wieder volatiler wird. Dies ist die zweite Reduzierung der Margin-Anforderung im Gold- und Silberfuture seit Mai.

Am 23. August 2011 erreichte der Goldpreis ein damaliges Allzeithoch von 1912.03 Punkten bevor es zur größten Korrektur der Geschichte des Goldpreises innerhalb eines Tages kam. Was war damals passiert? Die COMEX erhöhte zweimal  innerhalb eines Monats die Margin-Anforderungen im Gold- und Silberfuture. Zuerst am 11. August 2011 um 22% auf 7425$ für 100 Unzen und dann am 25. August ein weiteres Mal um 27% auf 9450$ für 100 Unzen.  Damit waren viele Spekulanten gezwungen, ihre Gold- und Silberfutures zu verkaufen, da sie die Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllen konnten. Die COMEX wollte damals dem blasenartigen Anstieg der Edelmetalle entgegenwirken. Zwar erholte sich der Goldpreis noch einmal und stieg auf ein Allzeithoch von 1920.86 USD pro Unze. Seitdem fällt der Goldpreis. Das Beispiel zeigt die möglichen Auswirkungen von Anhegungen und Senkungen der Margin-Anforderungen der COMEX.

Wochenausblick

Am Dienstag um 14:30 werden die US Einzelhandelsumsätze und Kern Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Am Mittwoch um 14:30 wird der Verbraucherpreisindex (Inflation) veröffentlicht, und um 16:00 findet die halbjährige Anhörung der Fed Präsidentin Janet Yellen vor dem Repräsentantenhaus statt. Die Anhörung wird bei Bloomberg live übertragen. Am Donnerstag um 14:30 werden die Baubewilligungen und die wöchentlichen Arbeitslosenhilfeanträge veröffentlicht und um 16:00 der Philly Fed Herstellungsindex. Am Freitag um 15:55 wird der Michigan Konjunkturerwartungsindex veröffentlicht.

In der Nacht auf Mittwoch um 4:00 werden  In China die Industrieproduktion und das Bruttoinlandprodukt veröffentlicht.

Am Montag ist in Frankreich Bankenfeiertag (Nationalfeiertag). Um 19:00 findet eine Anhörung des europäischen Zentralbankpräsidenten Mario Draghi vor dem europäischen Parlament in Strasbourg statt. Am Dienstag um 11:00 die ZEW Konjunkturerwartungen für Deutschland und die EU veröffentlicht. Am Donnerstag um 11:00 wird der Verbraucherpreisindex (Inflation) für die Eurozone veröffentlicht.

In England wird am Dienstag um 10:30 der Erzeugerpreisindex und der Verbraucherpreisindex (beide Inflationsdaten) veröffentlicht und um 11:00 wird Mark Carney, der Gouverneur der englischen Notenbank, vor das englische Parlament treten und den Finanz-Stabilitätsreport veröffentlichen. Am Mittwoch um 10:30 wird der englische Arbeitsmarktreport veröffentlicht.

Am Dienstagmorgen wird der japanische Leitzins und die geldpolitische Erklärung der japanischen Notenbanksitzung veröffentlicht (ohne Zeitangabe), und am Freitag um 1:50 wird das Protokoll der Notenbank veröffentlicht.

Am Dienstagmorgen um 3:30 wird das Protokoll der letzten australischen Notenbanksitzung veröffentlicht.

Am Mittwoch um 14:30 wird der kanadische Produktionsverkauf veröffentlicht. Um 16:00 wird der Leitzins der kanadischen Notenbank veröffentlicht, sowie eine Presseerklärung. Um 17:15 findet dann die Pressekonferenz mit dem Gouverneur der kanadischen Notenbank statt. Am Freitag um 14:30 werden der Verbraucherpreisindex (Inflation) und die Grosshandelsverkäufe veröffentlicht.

In der Nacht auf Mittwoch um 0:45 wird der neuseeländische Verbraucherpreisindex (Inflation) veröffentlicht.

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Technische Analyse

Ausführliche technische Analysen erfolgen in einem separaten Beitrag am Dienstagmorgen.