Forex Wochenausblick 17. März – 21. März 2014

Fundamentale Analyse

Die vergangene Woche haben vor allem zwei Ereignisse geprägt: Schlechte Wirtschaftsnachrichten aus China habe die Angst einer harten Landung der chinesischen Wirtschaft wieder steigen lassen, und die gespannte geopolitische Lage um die Halbinsel Krim, welche unter anderem Erinnerungen an den kalten Krieg wieder erklimmen lassen. Beide Ereignisse führten dazu, dass „sichere Hafen“-Währungen (JPY, CHF, USD, Gold und Silber) an Wert zunahmen.

In der kommenden Woche wird die Lage auf der Halbinsel Krim weiterhin die Märkte beeinflussen. Mit einem klaren Sieg der Russland-Befürworter bei dem umstrittenen Referendum auf der Halbinsel Krim hofft die Bevölkerung auf einen schnellen Beitritt zur russischen Föderation. Wie wird Putin darauf reagieren?

In der kommenden Woche wird es geldpolitisch wieder interessant: Am Dienstag und Mittwoch trifft sich der amerikanische Offenmarktausschuss, welcher am Mittwoch dann die Leitzinsen veröffentlicht, und im Anschluss der Leitzinsveröffentlichung hält Fed Präsidentin Janet Yellen dann eine Pressekonferenz (ich empfehle, die Pressekonferenz live auf Bloomberg.com mitzuverfolgen). Es wird erwartet, dass sie eine weitere Drosselung der Anleihekäufe von 10 Milliarden USD ankündigt. Am Donnerstag veröffentlich die Schweizerische Notenbank SNB deren Leitzins für das nächste Quartal, sowie eine geopolitische Lagebeurteilung. Die Schweizerische Notenbank veröffentlicht nur alle drei Monate eine neue Zinspolitik. In den letzten Jahren kommt es im Vorfeld der Leitzinsveröffentlichung immer wieder zu Spekulationen, dass sich die SNB dazu entschliessen könnte, den Mindestkurs zum Euro weiter anzuheben. Daher sind auch grössere Kursschwankungen im EURCHF oft zu verzeichnen.

Wochenausblick

Letzten Sonntag wechselten die USA und Kanada auf Sommerzeit. Damit werden in den nächsten Wochen die wichtigen Reporte für Mitteleuropäer eine Stunde früher veröffentlicht.

In den USA werden am Dienstag um 13:30 die Baugenehmigungen und der Verbraucherpreisindex (Core CPI, Inflation) veröffentlicht. Am Mittwoch wird die Handelsbilanz um 13:30 veröffentlicht, und um 19:00 wird der neue Zinssatz der Fed und die Erklärung des Offenmarktausschusses FOMC veröffentlicht. Im Anschluss um 19:30 hält die Fed Präsidentin Janet Yellen eine Pressekonferenz. Am Donnerstag wird die Veräußerung von Eigenheimen und der Philly Fed Herstellungsindex veröffentlicht.

Aus Europa werden am Dienstag um 11:00 die ZEW Konjunkturerwartungen für Deutschland und Europa veröffentlicht. Auch die Wirtschaftskonferenz der EU am Donnerstag und Freitag könnten zu größeren Marktbewegungen führen.

Der Japanische Notenbankenchef Haruhiko Kuroda spricht diese Woche gleich zweimal: Am Mittwoch um 6:00 bei einem internationalen Symposium für Finanzen in Tokyo und am Donnerstag um 8:15 vor der Handelskammer.

Bank of England Gouverneur Mark Carney spricht am Dienstag um 18:45. Am Mittwoch um 10:30 wird das Protokoll der letzten Notenbanksitzung veröffentlicht. Zur gleichen Zeit wird auch die Arbeitslosenquote veröffentlicht.

Der Schweizerische Notenbankenchef spricht am Mittwochum 18:45 an der Universität Bern. Am Donnerstag wird der neue Zinssatz bekannt gegeben, sowie die geldpolitische Lagebeurteilung veröffentlicht. Die Schweizerische Notenbank veröffentlicht deren Leitzins nur alle drei Monate.

Das Protokoll der letzten Notenbanksitzung in Australien wird am Dienstag um 1:30 veröffentlicht.

Der Kanadische Produktionsverkauf wird am Dienstag um 13:30 veröffentlicht. Der kanadische Notenbankenchef spricht um 16:55, wobei das Protokoll schon 15 Minuten früher veröffentlicht wird. Der Verbraucherpreisindex (Core CPI, Inflation) und die Kern Einzelhandelsumsätze werden am Freitag um 13.30 veröffentlicht.

Für detaillierte Informationen über alle Wirtschaftsnachrichten empfehle ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quartalsberichte und spezielle Ereignisse.

Das Bruttoinlandprodukt von Neuseeland wird am Mittwoch um 22:45 veröffentlicht.

Technische Analyse

Silber

Am 14. Februar brach der Silberpreis den Widerstand einer mehrmonatigen Seitwärtsbewegung. Der Ausbruch geschah dynamisch, und ist auch anhand des Volumens und des COT Reports nachvollziehbar. Ab dem 17. Februar begann der Preis ein sogenanntes Pullback in Form einer Flagge zu generieren. Am letzten Donnerstag brach der Kurs aus der Flagge heraus und generierte ein kurzfristiges neues Hoch, welche den Abwärtstrend in der Flagge offiziell beendet. Ich könnte mir daher weitere steigende Preise vorstellen.

 

Weitere technische Analysen folgen nun täglich.