Forex Wochenausblick 17. September – 21. September 2012

Fundamentale Analyse

USA

Es ist vollbracht! Am Donnerstag veröffentlichte der amerikanische Offenmarktausschuss (FOMC, wichtigstes Gremium der Fed) eine erneute Geldlockerungspolitik, das sogenannte QE3. Bei dieser Politik kauft die Fed Anleihepapiere, um andere Marktteilnehmer in risikoreichere Anlagen zu bewegen. Im Unterschied zu vorhergehenden QE`s hat die FOMC dieses Mal diese Politik nicht zeitlich beschränkt. Die Fed wird monatlich 40 Milliarden Dollar in Hypothekenanleihen investieren, und wird zusätzliche Massnahmen ergreifen, bis sich die Wirtschaftslage und vor allem der Arbeitsmarkt in der USA verbessern wird. Die grosse Frage ist nun, wann der Arbeitsmarkt genug stabil ist, um das Programm zu beenden.

Bernanke tut mit der neuen Politik zwei Dinge. Er fokussiert sich mit äussester Entschiedenheit auf den Arbeitsmarkt (ohne die Inflation gross zu beachten), und verspricht weitere Schritte zu tätigen (verschiedene akademische Studien haben gezeigt, dass mögliche zukünftige Schritte den Markt stärker beflügeln, als aktuelle Taten).

Die Vehemenz der Aktion hat den Markt überrascht, den in vergangenen Reden Bernanke hat eher defensiv agiert.

Europa

Am Mittwoch gab das deutsche Verfassungsgericht, durch die Verkündigung von Gerichtspräsident Vosskuhle, grünes Licht für den ESM Rettungsschirm (als letztes europäisches Land). Das Gericht legte allerdings fest, dass die zugesagte Summe von 190 Milliarden Euro nicht ohne Ratifizierung der Bundesregierung erhöht werden könne.

Am Freitag, während dem Europa-Finanzministertreffen in Zypern kündigte dann Jean-Claude Junker an, dass der ESM Rettungsschirm am 8. Oktober aktiviert werden soll.

Historische Ereignisse der letzten zwei Wochen

Die Entscheidungen der Fed, der EZB (siehe Wochenausblick der letzten Woche) und die Ratifizierung des ESM Rettungschirms in den letzten zwei Wochen werden sich gravierend auf die Weltwirtschaft auswirken. Es besteht meines Erachtens keinen Zweifel, dass diese Ereignisse in der Zukunft entweder den Wendepunkt der Wirtscchaftskrise darstellen werden, oder aber als Todesschuss der westlichen Wirtschaft in die Geschichte eingeht. Die Ereignisse werden über die nächsten Wochen und Monate Auswirkungen auf die Märkte haben.

Vorschau auf die nächste Woche

Am Montag bleiben die japanischen Banken geschlossen. Am Mittwoch steht eine erneute Leitzinsentscheidung vor. Am Donnerstag spricht Mario Draghi um 18:00 und ein EU-China Gipfel beginnt in Brüssel (zweitägiger Gipfel).

Alle wichtigen Wirtschaftsnachrichten für die kommende Woche finden Sie wie immer bei Forexfactory und bei Finanznachrichten.de für Quartalsberichte und spezielle Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der EURUSD hat klar aus dem Abwärtskanal verlassen und hat auch andere wichtige Linien durchbrochen. Damit sind meines Erachtens weitere Anstiege für möglich. Neue Einstiege sind aber nach den starken Anstiegen erst wieder bei einem Pullback ratsam. Falls. Interessante Einstiege böten sich bei 1.30 oder 1.2822 (200er gleitender Durchschnitt auf Tagesbasis). Erstes T/P würde ich bei 1.3282 ansetzen. S/L bei 1.2754.

GBPUSD

Der Cable hat den langfristigen Abwärtstrend nach oben klar auf Tagesbasis und auf Wochenbasis durchbrochen. Ein möglicher erneuter Test dieser Abwärtslinie könnte ein guter Einstieg in den Trade darbieten (bei etwa 1.6170). Falls dieser Pullback nicht eintritt, könnte ein Stop Trade auch bei 1.6301 getätigt werden.

AUDUSD

Wie erwartet steigt der Aussie letzte Woche weiter. Jedoch bildete sich am Freitag eine Umkehrkerze, der die Widerstandslinie auch noch tangierte. Ich glaube jedoch immer noch, dass es der Aussie schaffen wird, diese Widerstandslinie zu durchbrechen, da dies auch vom COT Report unterstützt werden würde. Neue Einstiege empfehle ich jedoch erst bei einem Durchbruch mit Tagesendkurs über der Widerstandslinie. Vorsicht ist jedoch geboten.

 DAX

Der Dax ist klar im Aufwärtstrend und hat letzte Woche wieder einen wichtigen Widerstand durchbrochen. Wie bei den Währungen jedoch ist von einem sofortigen Trade abzuraten, da dass Chance/Risikoverhältnis im Moment nicht ideal ist. Ein eventueller Pullback auf 7208 wäre für einen Einstieg interessant. Oben haben wir einen neuen starken Widerstand bei 7545.

Ich möchte hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten meine Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del dienen.