Forex Wochenausblick 18. November – 22. November 2013

Fundamentale Analyse

USA

Die zukünf­ti­ge US Noten­ban­ken­che­fin Janet Yel­len hat sich vor dem Weis­sen Haus klar für eine Fort­füh­rung der locke­ren Geld­po­li­tik aus­ge­spro­chen. Unter ande­rem sag­te Yel­len: „Ich glau­be, dass die Unter­stüt­zung der Kon­junk­tur zum jet­zi­gen Zeit­punkt der sichers­te Weg zur Nor­ma­li­sie­rung der Geld­po­li­tik ist.“ Unter wei­ter mein­te sie: „Obwohl sich die US Wirt­schaft und der Arbeits­markt ver­bes­ser­ten blei­ben die­se immer noch wei­ter hin­ter ihrem Poten­zi­al“ Nach der offi­zi­el­len Anspra­che im Senat erklär­te sie auch, dass die Fed mit allen Mit­teln eine Defla­ti­on ver­hin­dern wol­le, und wei­ter­hin das Ziel von 2% Infla­ti­on anstre­be. Am nächs­ten Mitt­woch wer­den die US Infla­ti­ons­da­ten für Okto­ber veröffentlicht.

Im Anschluss der Rede stie­gen Akti­en­märk­te auf brei­ter Ebe­ne an, wäh­rend sich der Wert des US-Dol­lars abschwäch­te. Der US-Dol­lar-Index schloss per Wochen­en­de nahe dem Wochentief.

Die wich­tigs­ten Aus­sa­gen Yellens im Senat fin­den Sie hier.

Europa

Die Zins­sen­kung der EZB hat, wie von vie­len Ana­lys­ten erwar­tet, nicht viel an den Märk­ten bewegt. Akti­en­märk­te zogen nicht an, und der Euro schwäch­te sich nur kurz­fris­tig ab. Dar­um ver­sucht nun der Chef­volks­wirt und Direk­tor der EZB den Euro ver­bal schwach zu reden. In einem Exklu­siv­in­ter­view mit der Süd­deut­schen Zei­tung betont Peter Pra­et, dass die EZB wei­te­re Mass­nah­men ergrei­fen kön­ne, wenn eine Gefahr einer Defla­ti­on ent­ste­hen wür­de: “Wir sagen, dass wir noch genug Raum für Maß­nah­men haben, es gibt kei­ne ‘letz­te Kugel’. Wenn man den Leit­zins ein­mal bei null hat, dann muss man quan­ti­ta­ti­ve Maß­nah­men ergrei­fen. Das muss aber kein Anlei­he­pro­gramm sein, das könn­ten auch Geld­sprit­zen an die Ban­ken sein. Aber an die­sem Punkt sind wir nicht.”

China

Nach dem drit­ten Ple­num, eine Tagung der Kom­mu­nis­ti­schen Par­tei Chi­nas, ver­öf­fent­lich­te die Par­tei eine Abschluss­erklä­rung, in wel­cher eine Rei­he von Refor­men beschlos­sen wurden.

• Refor­men zur demo­gra­fi­schen Ver­än­de­rung: eine fle­xi­ble­re Ein­kind-Poli­tik, und die För­de­rung der Urbanisierung.
• Poli­ti­sche Refor­men sol­len dem Bür­ger mehr Frei­heit gewäh­ren. Zusätz­li­che sol­le auf Umwelt­pro­ble­me ein­ge­gan­gen wer­den, und die Lebens­qua­li­tät des Bür­gers soll­te auch durch die Bekämp­fung von Kor­rup­ti­on erhöht werden.
• Eine Libe­ra­li­sie­rung der Märk­te, inklu­si­ve des Devi­sen­mark­tes und der Zins­märk­te, und eine Erhö­hung der Anteil­nah­me des pri­va­ten Sek­tors in der Marktwirtschaft.
• Boden­re­for­men und eine Pri­va­ti­sie­rung der Ländereien.
• Staat­li­che Fir­men soll­ten marktwirtschaftlicher/effektiver geführt werden.

Wochenausblick

In der Nacht auf Diens­tag um 1:30 wird das Pro­to­koll der letz­ten aus­tra­li­schen Noten­ban­ken­sit­zung ver­öf­fent­licht. Die­ser könn­te Hin­wei­se dar­auf geben, ob die aus­tra­li­sche Noten­bank in Kür­ze eine wei­te­re Zins­sen­kung vor­nimmt. Um 11:00 wer­den die deut­schen ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen veröffentlicht.

In der Nacht auf Mitt­woch Um 1:00 spricht der abtre­ten­de Fed-Prä­si­dent Ben Bern­an­ke beim Natio­na­len Öko­no­men­klub in Washing­ton. Um 10:30 wird das Pro­to­koll der letz­ten eng­li­schen Noten­bank­sit­zung ver­öf­fent­licht, und um 14:30 Infla­ti­ons­da­ten und Ein­zel­han­dels­um­sät­ze der USA.

In der Nacht auf Don­ners­tag Um 2:45 wird der HSBC Ein­kaufs­ma­na­ger­index Chi­nas ver­öf­fent­licht. Eben­falls in der Nacht auf Don­ners­tag ver­öf­fent­licht die japa­ni­sche Noten­bank ihren Leit­zin­sUm 9:00 und 10:00 wer­den Ein­kaufs­ma­na­ger­inde­xe aus der Euro­zo­ne ver­öf­fent­lich. Im Fokus der Anle­ger wer­den vor allem der Ein­kaufs­ma­na­ger­index Frank­reichs und Deutsch­lands ste­hen. Um 10:05 hält der aus­tra­li­sche Noten­ban­ken­chef Ste­vens eine Rede zum The­ma: „Der Aus­tra­li­sche Dol­lar: Seit 30 Jah­ren eine freie Wäh­rung“. Der US Ein­kaufs­ma­na­ger­index und und Anträ­ge auf Arbeits­lo­sen­hil­fe wer­den um 14:30 veröffentlicht.

Am Frei­tag Um 10:00 wird der deut­sche ifo-Geschäfts­kli­ma­in­dex veröffentlicht.

Für detail­lier­te Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­feh­le ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der EURUSD ist momen­tan, tech­nisch gese­hen, sehr inter­es­sant. Mei­nes Erach­tens erge­ben sich zwei mög­li­che Analysen:

Markt­tech­nisch befin­den wir uns im Tageschart in einem Auf­wärts­trend mit auf­ein­an­der­fol­gen­den höhe­ren Tiefs und höhe­ren Hochs. Zusätz­lich prallt der Kurs ein­deu­tig am 200^er glei­ten­den Durch­schnitt ab.

Der Kurs brach aus einem Auf­wärts­ka­nal nach unten aus und tes­tet momen­tan die unte­re Kan­te des Kanals auf einer Wider­stands­li­nie. Dies könn­te ein schö­nes Pull­back für neue Shorts sein. Zusätz­lich lässt sich im COT Report eine mög­li­che Trend­wen­de bei den Kom­mer­zi­el­len erkennen.

GBPUSD

Der Kurs konn­te nach dem Bruch der Unter­stüt­zungs­zo­ne (Tür­kis) und die Schlies­sung des Gaps vom 15. Sep­tem­ber nicht dyna­misch nach unten fort­set­zen und kor­ri­gier­te wie­der auf die Wider­stands­li­nie bei 1.6114. Im Moment ist für mich das Bild unklar. Ich wür­de daher ein erneu­ter Bruch der Unter­stüt­zungs­li­nie abwar­ten, oder gege­be­nen­falls bei Kur­sen über 1.6300 long gehen.

AUDUSD

Der Aus­sie ist per Tageschart, markt­tech­nisch gese­hen, wie­der im Abwärts­trend. Zwar prall­te der Kurs an einer wich­ti­gen Unter­stüt­zungs­li­nie bei 0.9280 ab, aber der Preis könn­te m.E. dies Zone im zwei­ten Anlauf brechen.