Forex Wochenausblick 19. November – 23. November 2012

Fundamentale Analyse

Europa

Das war die Woche der Veröffentlichungen von europäischen BIP`s. Das Bruttoinlandsprodukt der Eurozone fällt um 0.4% gegenüber dem Vorquartal (aufs Jahr gerechnet mit festen Preisen). Nach einem zweiten negativen Quartals- BIP rutscht die Eurozone daher offiziell (gemäss Definition) in die Rezession. Die zwei grossen Länder Deutschland und Frankreich konnten zwar noch knapp einer Rezession entgehen, aber auch in diesen Ländern fällt das Wachstum weit schwächer aus als noch im Vorquartal. Richtig schlecht sieht es in den schwachen Ländern Europas aus: Italiens BIP fällt um 0.8%, Spaniens BIP fällt um 1.1%, und Hollands BIP fällt gar um 4.4%! (alle Zahlen sind aufs Jahr gerechnet mit festen Preisen, also ohne Inflation).

Besonders schwer in dieser Rezession hat es die junge Bevölkerung Europas, deren Arbeitslosenquote weit über dem Landesschnitt liegt. Dieses Problem birgt noch viele Gefahrenquellen für Europa.

Japan

Die japanische Wirtschaft befindet sich ebenfalls in einer Rezession. Das Bruttoinlandsprodukt fiel im dritten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um 0.9%, im Vergleich zum Vorjahr gar um 3.5%.

Die drittgrösste Wirtschaft der Welt ist im Vergleich zum BIP das höchst verschuldete Land weltweit. Die Bank of Japan hat zudem schon fast alle stimulierenden Massnahmen ausgeschöpft. Der Zinssatz ist bei 0% und die Gelddruckmaschinen laufen auf Hochtouren (die BoJ hat Zusagen bis Ende 2013 noch 1.3 Bio US Dollar an Vermögenswerten aufzukaufen), und was das Schlimmste ist- die Wirtschaft befindet sich in einem deflationären Zustand.

Der Ministerpräsident Japans löste letzte Woche die Regierung auf, damit es schon im Dezember zu Neuwahlen kommen kann. Ein wahrscheinlicher Wechsel der Regierungspartei könnte die Geldexpansion noch agressiver machen, um den deflationären Zustand zu besiegen, was zu einer Yen-Abwertung führen würde.

Vorschau auf die nächste Woche

Während der ganzen Woche findet die „Euro Finance Week“ mit Vertreter aus dem Bankenwesen und der Politik in Frankfurt statt.

In der Nacht von Montag auf Dienstag veröffentlicht die australische Zentralbank und die japanische Zentralbank das Protokoll der letzten Sitzung. Zudem veröffentlicht die japanische Zentralbank den neuen Leitzins (der wahrscheinlich unverändert bleibt). Am Dienstag Abend spricht zudem Fed Vorsitzende Ben Bernanke.

Am Mittwoch veröffentlicht auch die Englische Nationalbank Ihr Protokoll der letzten Sitzung.

Am Donnerstag wird der HSBC Flash Index von China veröffentlicht, und eine grössere Auktion von spanischen 10-jährigen Anleihen findet statt.

Alle wichtigen Wirtschaftsnachrichten für die kommende Woche finden Sie wie immer bei Forexfactory und bei Finanznachrichten.de für Quartalsberichte und spezielle Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Zwar hat der EURUSD die Seitwärtsphase vom September und Oktober nach unten durchbrochen, aber nicht so dynamisch wie erwartet. Immer noch kämpft sich der Preis an meiner eingezeichneten Widerstandszone (orange). Solange der Kurs die 1.2660 Linie per Tagesendkurs nicht eindeutig unterschreitet, würde ich keine mittelfristigen Trades auf diesem Paar wagen.

USDJPY

Über den USDJPY habe ich in den letzten Wochen einige Male geschrieben, und das nicht aus Zufall. Der japanische Yen ist die dynamischste Währung im Moment. Ich habe vor einer Woche geschrieben, dass der Aufwärtstrend unterbrochen wurde, aber dass ich trotzdem nochmals einen Longtrade gewagt habe- das hat sich voll bewährt. Am 15/11 habe ich sogar meine Position um einen weiteren Trade verdoppelt. Weiter Einstieg für Longtrades sehe ich bei einem Pullback in die Region von 80.56 (Buy Limit) oder alternativ bei 81.84 (Buy Stop). S/L bei 80.05. Erstes T/P setzte ich bei 85.10. Das könnte m.E. aber noch weit höher gehen. Die Analyse wird auch vom COT Report unterstützt.

GBPUSD

Der Cable (GBPUSD) bewegt sich wie vorgesehen nach unten. Er hat nun meinen vorgeschlagenen T/P erreicht. Im Moment nähert er sich verschiedener Widerstandszonen. Da ist einmal die 200er MA und danach die Widerstandszone, die von mir orange eingezeichnet worden ist. Ich erwarte nun eine kurze Korrektur bis der Preis eventuell den Kurs von etwa 1.5600 anpeilen wird. Ich empfehle die Korrektur nicht zu handeln, aber eventuell bei einem Retracement von 38.2 oder 50 wieder Short einzusteigen.

Ich möchte hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten meine Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del dienen. Ich besitze zur Zeit der Analyse mehere Longpositionen im USDJPY.