Forex Wochenausblick 29. Oktober – 2. November 2012

Fundamentale Analyse

USA

Anhand der am Frei­tag ver­öf­fent­lich­ten Daten steigt die Infla­ti­on in den USA im ers­ten Quar­tal der zwei­ten Jah­res­hälf­te. Die Prei­se für den End­ver­brau­cher stei­gen von 1.4% Ende Juli auf 2.0% im Sep­tem­ber. Die Grün­de für die Preis­er­hö­hung lie­gen bei den Roh­stof­fen, und nicht beim QE3, wie man viel­leicht auf den ers­ten Blick anneh­men könn­te. Mie­se Ern­ten wegen Tro­cken­heit und Stür­men lies­sen die Prei­se für wei­che Roh­stof­fe (z.B. Wei­zen, Mais und Soja­boh­nen) in die Höhe trei­ben. So stieg der land­wirt­schaft­li­che Roh­stoff­in­dex von Anfang Juni bis Mit­te Juli um 43%. Der zwei­te Grund für die Infla­ti­on im drit­ten Quar­tal ist der Ölpreis des WTI, der von Anfang Juni von unter 78$ im Juni auf 100$ im Sep­tem­ber stieg. Vie­le Exper­ten rech­nen in den nächs­ten Mona­ten mit einem Rück­gang vom Ölpreis und von wei­chen Roh­stof­fen und der Infla­ti­on im Generellen.

Die FOMC liess den Leit­zins wie erwar­tet bei 0%-0.25%. Zudem hält die Fed wei­ter­hin an den Pro­gram­men „Ope­ra­ti­on Twist“ und QE3 fest. Die super­lo­cke­re Geld­po­li­tik soll hel­fen, die Arbeits­lo­sig­keit in den USA zu sen­ken. Am nächs­ten Frei­tag wer­den die Arbeits­lo­sen­quo­te und die nicht-land­wirt­schaft­li­chen Gehalts­ab­rech­nun­gen der USA ver­öf­fent­licht. Die genann­ten Daten gehö­ren zu den wich­tigs­ten monat­li­chen Ver­öf­fent­li­chun­gen, und füh­ren oft zu star­ken Kurs­be­we­gun­gen in den For­ex­märk­ten. Dem Arbeits­markt­re­port am nächs­ten Frei­tag wird aber beson­ders wich­tig, da die­ser nur vier Tage vor den Wah­len in den USA(6. Novem­ber 2012) ver­öf­fent­licht wird.

Europa

Die Situa­ti­on in Spa­ni­en ver­schlech­tert sich wei­ter­hin. Die spa­ni­sche Zen­tral­bank schätzt, dass die spa­ni­sche Wirt­schaft im drit­ten Quar­tal um 1.6% gesun­ken ist, im Ver­gleich zum Vor­quar­tal (aufs Jahr gerech­net). Am 30. Okto­ber wer­den die end­gül­ti­gen Daten vom spa­ni­schen Sta­tis­tik­amt veröffentlicht.

Eng­land im Gegen­satz über­rasch­te mit über­aus guten Quar­tals­zah­len. So stieg das BIP von Eng­land im drit­ten Quar­tal um 4.1% aufs Jahr gerech­net, das stärks­te Wachs­tum seit 2007. Es ist klar, dass die Olym­pia­de auf die­se Zahl einen star­ken Ein­fluss hat­te, und daher ist das posi­ti­ve Ergeb­nis mit Vor­sicht zu genies­sen. Den­ken Sie dar­an- Prei­se stei­gen oder fal­len nicht wegen ver­öf­fent­lich­ten Daten, son­dern auf­grund den Pro­gno­sen von zukünf­ti­gen Daten.

Vorschau auf die nächste Woche

Am Diens­tag wird der Leit­zins von Japan ver­öf­fent­licht. Zudem ver­öf­fent­licht das spa­ni­sche Sta­tis­tik­amt am Diens­tag die offi­zi­el­len Markt­da­ten für das drit­te Quartal.

Am Frei­tag wer­den die Arbeits­lo­sen­quo­te und die nicht-land­wirt­schaft­li­chen Gehalts­ab­rech­nun­gen (NFP) ver­öf­fent­licht. Dies geschieht nur vier Tage vor den Wahlen!

Zudem soll­ten die aktu­el­len Sturm­war­nun­gen von Hur­ri­kan „San­dy“ und „Fran­ken­storm“ in der USA kon­ti­nu­ier­lich beob­ach­tet wer­den. Nach Berech­nun­gen von Meteo­ro­lo­gen könn­te der Sturm auch New York errei­chen, und zur Schlies­sung der in New York ansäs­si­gen Bör­sen füh­ren. Das Par­kett der NYSE und der NYMEX bleibt am Mon­tag geschlos­sen. Der elek­tro­ni­sche Han­del wird jedoch geöff­net bleiben.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­men­de Woche fin­den Sie wie immer bei For­ex­fac­to­ry und bei Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der EURUSD bewegt sich seit fast zwei Mona­ten in einem Seit­wärts­trend. Der Kurs berühr­te am letz­ten Frei­tag die unte­re Unter­stüt­zungs­li­nie (grü­ne Linie) mit Umkehr­si­gnal in der Ker­zen­for­ma­ti­on. Even­tu­ell könn­te man nun eine kurz­fris­ti­ge Long­po­si­ti­on ein­ge­hen. Wer den EURUSD aber nicht unbe­dingt han­deln will, soll m.E. im Moment die Fin­ger von dem Paar lassen.

GBPUSD

Der GBPUSD befin­det sich lang­fris­tig in einem Seit­wärts­trend (Drei­eck). Der Kurs hat letz­ten Monat das obe­re Ende des Drei­ecks tan­giert und befin­det sich nun wie­der, auf Tages­kurs und 4‑Stundenchart gese­hen, in einem Abwärts­trend. Ich spe­ku­lie­re daher auf wei­ter fal­len­de Kur­se. S/L bei 1.6145 und T/P bei 1.5850, mit gutem Chancen/Risikoverhältnis von etwa 5:1.

USDJPY

Der Seit­wärts­trend im USDJPY wur­de durch­bro­chen, und am Frei­tag noch ein­mal getes­tet. Damit ist die Vor­aus­set­zung gut, dass der USDJPY noch wie­der steigt. Stei­gen­de Kur­se wer­den auch vom COT Report gestützt. S/L setz­te ich bei 79.15, T/P bei 81.34.

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del dienen.