Forex Wochenausblick 23. Juni – 27. Juni 2014

Fundamentale Nachrichten

USA

Das Schlüsselereignis der vergangenen Woche war, wirtschaftlich gesehen, ohne Frage die Pressekonferenz mit Janet Yellen nach der Offenmarktsitzung der amerikanischen Notenbank. Wie erwartet reduziert die amerikanische Notenbank die monatlichen Anleihekäufe um weitere 10 Milliarden (das sogenannte Tapering).

In den letzten Wochen und Monaten überraschen die Wirtschaftsdaten aus den USA, zum Teil positiv und zum Teil negativ. Negativ überraschte das BIP, welches im ersten Quartal fiel. Positiv überraschte die Arbeitslosenquote, die schneller fällt als erwartet. Am meisten jedoch überrascht die plötzlich höhere Inflation.

In Bezug auf das Wirtschaftswachstum schraubte die Fed nun die Prognosen deutlich von 2.8%-3.0% auf 2.1%-2.3% für das laufende Jahr nach unten. Die Fed glaubt jedoch, dass die Wirtschaft im Laufe des Jahres wieder stärker anziehen wird, und dass sich das auch auf das nächste Jahr auswirkt.

In Bezug auf die Arbeitslosenquote gibt die Fed zu, dass sie vom schnellen Rückgang positiv überrascht wurde, weist jedoch darauf hin, dass es weiter Faktoren auf dem Arbeitsmarkt gibt, die Sorgen machen. Normalerweise möchte man mit dem Rückgang der Arbeitslosenquote auch einen Anstieg im Lohn erkennen, was aber momentan nicht der Fall ist. Zudem bleibt die Beteiligungsrate weiterhin unter dem langjährigen Durchschnitt.

Den plötzlichen Anstieg in der Inflation wertet die Fed als Rauschen und belässt die Langzeitprognosen der Inflation unverändert.

Wenn die Wirtschaftsdaten weiter überraschen, vor allem in Bezug auf die Inflation, könnte die Fed in den nächsten Sitzungen gezwungen sein, Anpassungen ihrer Geldpolitik durchzuführen, und zwar schneller als erwartet.

Wochenausblick

Am Montag um 16:00 werden die Verkäufe bestehender Eigenheime in den USA veröffentlicht. Am Dienstag um 16:00 werden die Verkäufe neuer Eigenheime und das Verbrauchervertrauen veröffentlicht. Am Mittwoch um 14:30 stehen die Auftragseingänge langlebiger Güter an und am Donnerstag um 14:30 werden die wöchentlichen Arbeitslosenhilfeanträge veröffentlicht.

Am Montagmorgen zwischen 9:00 und 10:00 wird eine Reihe von Einkaufsmanagerindexen aus der Eurozone veröffentlicht. Besonders hervorzuheben ist der französische Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes um 9:00 und der Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes aus Deutschlands um 9:30. Am Dienstagmorgen um 10:00 wird der ifo Geschäftsklimaindex Deutschlands veröffentlicht und am Freitag um 14:00 (voraussichtlich) der Verbraucherpreisindex aus Deutschland. Zudem findet am Donnerstag und Freitag eine EU- Wirtschaftskonferenz statt.

Am Dienstag  um 10:30 sprechen der Gouverneur der englischen Notenbank und andere Mitglieder vor dem parlamentarischen Wirtschaftsausschuss in England. Am Donnerstag um 10:30 veröffentlicht die englische Notenbank den Finanz-Stabilitätsreport und Gouverneur Carney hält eine Pressekonferenz. Am Freitag um 10:30 werden das BIP und die Leistungsbilanz veröffentlicht.

Der japanische Notenbankenchef Kuroda spricht am Montagmorgen um 8:00

In der Nacht auf Freitag um 0:45 wird die neuseeländische Handelsbilanz veröffentlicht.

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Technische Analyse

GBPUSD

Der Cable (GBPUSD) sieht immer noch stark aus. Das Währungspaar befindet sich seit dem Juli 2013 im Aufwärtstrend, und es gibt keine Anzeichen, dass sich dies in nächster Zeit ändert. Zwar befindet sich der Kurs an einer wichtigen Widerstandsebene aus dem Wochenchart- wird dieser jedoch dynamisch überwunden, könnte das Währungspaar neue Hochs anvisieren. Meines Erachtens sind weiterhin Long Positionen zu bevorzugen.

 

NZDUSD

Der Kiwi (NZDUSD) befindet sich am oberen Ende einer wichtigen Widerstandslinie, welche der Kurs trotz mehrerer Zinserhöhungen der neuseeländischen Notenbank nicht durchbrechen konnte. Das zeigt Schwäche! Zudem sind im COT Report grosse Positionsänderungen von Kommerziellen und grossen Spekulanten zu erkennen. Ich gehe darum davon aus, dass der Widerstand auch diesmal halten wird, und sich eventuell eine Trendwende  entwickeln könnte. Da dies jedoch kein Trendmarkt ist, sollten Positionen mit grösster Vorsichtigkeit gesetzt weden.

Eine Short-Position mit S/L über 0.8778 könnte interessant sein.