Forex Wochenausblick 31. März – 4. April 2014

Fundamentale Analyse

USA

Die Fed Prä­si­den­tin Janet Yel­len hat in den letz­ten Mona­ten mehr­mals die schwie­ri­gen Wet­ter­ver­hält­nis­se für die rela­tiv schwa­chen Wirt­schafts­in­di­ka­to­ren, spe­zi­ell auch für die schwa­chen Arbeits­markt­zah­len, ver­ant­wort­lich gemacht. Der nächs­te Report am Frei­tag wird zei­gen, ob die­ser Grund berech­tigt war. Die Erwar­tun­gen der Markt­teil­neh­mer sind hoch – Es wird durch­schnitt­lich erwar­tet, dass die Arbeits­lo­sen­quo­te im März wie­der auf 6.6% fällt, und das 196‘000 neue Arbeits­stel­len im nicht-land­wirt­schaft­li­chen Sek­tor geschaf­fen wer­den. Gene­rell kann man sagen, dass der Arbeits­markt­re­port in den letz­ten Jah­ren im März stark aus­ge­fal­len sind, so wur­den im März 2013 236’000 neue Stel­len geschaf­fen (der bes­te Monat im ver­gan­ge­nen Jahr) und im März 2012 wur­den 227’000 neue Stel­len geschaf­fen (das zweit­bes­te Resul­tat 2012).

Mer­rill Lynch schreibt in sei­nem Report: „Wir erwar­ten einen soli­den Report im März mit einem Beschäf­ti­gungs­wachs­tum von 230’000 neu­en Arbeits­stel­len, wel­che auf die ver­bes­ser­te Wet­ter­la­ge zurück­zu­füh­ren ist.“

Eine aus­führ­li­che Ana­ly­se der Früh­in­di­ka­to­ren des Arbeits­markt­re­ports wer­de ich am Don­ners­tag auf pipsologie.com veröffentlichen.

Eurozone

Indi­ka­to­ren wei­sen dar­auf hin, dass die Infla­ti­on in Euro­pa wei­ter sinkt, was den Druck für wei­te­re geld­lo­ckern­de Maß­nah­men der EZB erhöht. Trotz­dem hat Mario Draghi in der letz­ten Pres­se­kon­fe­renz die Erwar­tun­gen für wei­te­re geld­lo­ckern­de Maß­nah­men gedämpft, einer­seits mit der Beto­nung auf die ver­bes­sern­den Kon­junk­tur­aus­sich­ten der Euro­zo­ne und ander­seits mit der Ant­wort auf eine Fra­ge eines Jour­na­lis­ten: „Sie kom­men jedes Mal hier­her und erwar­ten, dass wir agie­ren“. Trotz­dem hat Mario Draghi die Märk­te in der ver­gan­ge­nen Woche über­rascht, als die­ser über Nach­rich­ten­agen­tu­ren ver­lau­ten ließ, dass er einer wei­te­ren Locke­rung nicht mehr im Wege steht. Nun mel­de­te Der Spie­gel am Wochen­en­de, dass auch Jens Weid­mann, der Chef der deut­schen Bun­des­bank, zwar eine geld­lo­ckern­de Poli­tik nicht gut­hei­ße, da immer noch nicht alle recht­li­che Fra­gen geklärt sei­en, aber doch die Tür einen spalt­weit öff­net, indem er meint: „das heißt aber nicht, dass ein der­ar­ti­ges Pro­gramm grund­sätz­lich außer Fra­ge stün­de.“ Zusätz­lich fügt er hin­zu: „wir müss­ten sicher­stel­len, dass das Ver­bot der Staats­fi­nan­zie­rung respek­tiert wird.“

Eine Ver­än­de­rung der „For­ward Gui­d­ance“ der EZB am nächs­ten Don­ners­tag ist nun für mög­lich zu halten.

Wochenausblick

In der Nacht auf Sonn­tag wur­den die Uhren in der EU, der Schweiz und Eng­land auf Som­mer­zeit geschal­tet. Damit beträgt der Zeit­un­ter­schied zwi­schen Mit­tel­eu­ro­pa und New York wie­der sechs Stunden.

Die kom­men­de Woche ist voll­ge­packt mit fun­da­men­ta­len Nach­rich­ten und Ereignissen:

Janet Yel­len, die neue Prä­si­den­tin der Fed spricht am Mon­tag um 15:55 an einer Invest­ment-Kon­fe­renz in Chi­ca­go. Neue Infor­ma­tio­nen über den Zeit­punkt einer mög­li­chen Leit­zins­er­hö­hung könn­ten die Märk­te stark bewe­gen. Neben der Rede von Yel­len wer­den sich Markt­be­ob­ach­ter vor allem den Arbeits­markt­re­port der USA im Fokus haben, der am Frei­tag um 14:30 ver­öf­fent­licht wird. Eine Rei­he von Früh­in­di­ka­to­ren für den Arbeits­markt­re­port wer­den im Lau­fe der Woche ver­öf­fent­licht: Am Diens­tag um 16:00 der ISM Ein­kaufs­ma­na­ger­index der Indus­trie, am Mitt­woch um 14:15 der Beschäf­ti­gungs­re­port der Fir­ma ADP und am Don­ners­tag um 14:30 die Arbeits­lo­sen­hil­fe-Anfra­gen und der ISM Ein­kaufs­ma­na­ger­index für das dienst­leis­ten­de Gewerbe.

Die nied­ri­ge Infla­ti­on in Euro­pa wird in der kom­men­den Woche das The­ma sein. Am Mon­tag um 11:00 wird der Ver­brau­cher­preis­in­dex (Infla­ti­on) der Euro­zo­ne ver­öf­fent­licht, und am Don­ners­tag um 13:45 wird der Leit­zins der EZB ver­öf­fent­licht. Anschlies­send gibt es eine Pres­se­kon­fe­renz mit Mario Dra­shi um 14:30. Von der Eco­fin Kon­fe­renz am Diens­tag und Mitt­woch, an der nor­ma­ler­wei­se die Finanz­mi­nis­ter der Euro­staa­ten teil­neh­men, wird nicht all­zu viel erwar­tet, kann jedoch immer überraschen.

Die eng­li­sche Noten­bank hält eine Pres­se­kon­fe­renz am Mon­tag um 19:15. Die Pres­se­kon­fe­renz wird vom Gou­ver­neur der Noten­bank Mark Car­ney gelei­tet. Zudem wer­den die Ein­kaufs­ma­na­ger­inde­xe der Indus­trie (Diens­tag um 10:30), des Bau­ge­wer­bes (Mitt­woch 10:30) und des dienst­leis­ten­den Sek­tors (Don­ners­tag um 10:30) von Inter­es­se sein.

Die aus­tra­li­sche Noten­bank ver­öf­fent­licht den Leit­zins und eine Pres­se­er­klä­rung am Diens­tag­mor­gen um 5:30. Die Bau­ge­neh­mi­gun­gen wer­den in der Nacht auf Mitt­woch um 2:30 ver­öf­fent­licht, Die Ein­zel­han­dels­um­sät­ze und die Han­dels­bi­lanz am Don­ners­tag­mor­gen um 2:30. Zudem hält der Gou­ver­neur der aus­tra­li­schen Noten­bank Glen Ste­vens eine Rede um 4:00.

In Kana­da wird das BIP am Mon­tag um 14:30, die Han­dels­bi­lanz am Don­ners­tag um 14:30 und der Arbeits­markt­re­port am Frei­tag um 14:30 veröffentlicht.

Für detail­lier­te Infor­ma­tio­nen über alle Wirt­schafts­nach­rich­ten emp­feh­le ich Forexfactory.com und Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

Im Fol­gen­den zwei Markt­ana­ly­sen für den Swing-Trader

GBPUSD

Der GBPUSD befin­det sich in einem Auf­wärts­trend. Nach­dem der Kurs in den letz­ten Wochen kor­ri­gier­te und die 61.8^er Fibo berühr­te, zeig­te das bri­ti­sche Pfund in der Vor­wo­che wie­der Stär­ke. Even­tu­ell haben wir damit die Kor­rek­tur abge­schlos­sen. Ich hal­te daher wei­te­re Kurs­stei­ge­run­gen im momen­ta­nen Umfeld für möglich.

NZDUSD

Der Kiwi (NZDUSD) steigt seit der Leit­zins­er­hö­hung seit 4 Wochen und tan­gier­te in der Vor­wo­che ein Hoch aus dem Wochen­chart (Das Hoch vom 11. April 2013). Die Ker­ze der Vor­wo­che ist dyna­misch, aber der Bruch der Wider­stands­li­nie ist noch nicht ein­deu­tig. Gene­rell bevor­zu­ge ich Longtra­des, aber ger­ne wür­de ich einen Tageschluss­kurs signi­fi­kant über der Mar­ke von 0.86753 sehen, bevor ich aktiv auf wei­ter­stei­gen­de Kur­se setze.

EURAUD

Nach einem län­ge­ren Auf­wärts­trend gene­rier­te der Preis des EURAUD wäh­rend den letz­ten vier Mona­ten eine Schul­ter-Kopf-Schul­ter-For­ma­ti­on auf Tageschart. Die SKS-For­ma­ti­on wur­de nun in der Vor­wo­che nach unten getrig­gert. Damit könn­te man nun auf wei­ter fal­len­de Kur­se mit einem Kurs­ziel von sage und schrei­be 1.4150 spekulieren.