Fundamentale Analyse
USA
Fiskale Klippe
Washington hat es in der Nachspielzeit geschafft, die fiskale Klippe zu umschiffen. Etwa 48 Stunden nach der Deadline haben die Politiker eine Vereinbarung unterschrieben. In der Vereinbarung wurden die Steuern für Grossverdiener mit über 450`000$ pro Jahr erhöht, und bei Dividenden und Kapitalgewinnen werden die Steuern von 15% auf 20% erhöht. Über die automatischen Budgetkürzungen konnte keine Lösung gefunden werden, und darum wurden die bisherigen Budgetabkommen um zwei Monate verlängert.
Schuldenobergrenze
In spätestens zwei Monaten kommt es, nach der Fiskalen Klippe, schon zum nächsten Kräftemessen, wenn Republikaner (Repräsentantenhaus) und Demokraten (Senat und Präsident) die Schuldenobergrenze heraufsetzen müssen. Dieses Thema wird uns in den nächsten Wochen mehr und mehr beschäftigen. Die letzten Kräftemessen haben gezeigt, dass es zur Norm wurde, in den USA Probleme in letzter Sekunde zu lösen. Das Phänomen, Probleme in letzter Minute anzugehen ist man sich normalerweise aus der Europäischen Union gewöhnt, wo Probleme gerne in die Zukunft verschoben werden. Darum spricht man im Falle der USA schon vom „europäischen Problem der Amerikaner“.
Es stellt sich nun die Frage, ob sich die Märkte an den neuen Zustand der Unfähigkeit der Amerikaner gewöhnen, oder ob sie die Unfähigkeit bestrafen werden. Sehr Unzufrieden zeigen sich die die Ratingsagenturen: Nachdem S&P am 5. August 2011 (nach dem ersten Eklat der Schuldenobergrenze) die USA auf AA+ heruntergesetzt haben, könnten nun die anderen Ratingsagenturen folgen.
Arbeitsmarkt Report
Der Arbeitsmarkreport am Freitag entsprach ungefähr den Erwartungen der Analysten, und darum hat die Veröffentlichung zu relativ wenig Volatilität geführt. Die Arbeitslosenquote der USA blieb unverändert bei 7.8% (die Arbeitslosenquote vom November wurde von 7.7% auf 7.8% herauf revidiert) und die nicht-landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen entsprachen auch ungefähr den Erwartungen (155`000 neue Jobs wurden geschaffen). Übrigens, der Gründer von PIMCO, dem grössten Investment Fond der Welt, zwitscherte am 30. Dezember über Twitter, dass er nicht glaubt, dass die Arbeitslosigkeit in der USA dieses Jahr unter 7.5% fällt.
Wirtschaftsdaten Vorschau auf die nächste Woche
In der kommenden Woche stehen die ersten Leitzinsentscheide auf dem Kalender: Am Donnerstag entscheidet die Bank of England über deren Leitzins um 13:00, und ein wenig später um 13:45 die EZB.
Ansonsten sind vor allem die Handelsbilanzen von Australien (Dienstag 1:30), China (Mittwochmorgen), England (Mittwoch 10:30), Kanada und USA (Freitag 14:30) interessant für den Forexmarkt.
Alle Wirtschaftsnachrichten für die kommende Woche finden Sie wie immer bei Forexfactory und bei Finanznachrichten.de für Quartalsberichte und spezielle Ereignisse.
Technische Analyse
EURUSD
Das Bild des EURUSD ist äussert interessant. Wenn wir uns das grosse Bild des EURUSD anschauen, so ist das Bild klar- der EURUSD steigt schön mit höheren Hochs und höheren Tiefs, und daher ist mit weiteren Hochs zu rechnen, solange der Kurs nicht unter 1.2875 fällt.
Die Frage stellt sich nun, ob er sofort neue Hochs anvisiert, oder ob er zuerst eine A-B-C Korrektur hinterlegt. Wenn wir uns den 4-Stunden Chart anschauen, sehen wir, dass der Kurs eine wichtige Unterstützungslinie (blaue Trendlinie) nach unten durchbrochen hat, und am Freitag ein schönes Pullback auf diesen (nun ein Widerstand) vollzogen hat.
Zwei Szenarien sind nun meines Erachtens möglich:
1. Szenario: der EURUSD steigt sofort an, und durchbricht die Hochs von 1.33. Diese Theory wird von einem starken COT Report für den EURUSD unterstützt, und auch vom USD-Index, der am Freitag eine schöne Umkehrkerze generiert hat.
2. Szenario: der EURUSD generiert ein A-B-C Korrekturmuster, bevor er zu einem neuen Impuls auf neue Hochs ansetzt. Diese Theorie wird durch die Elliot-Wellen Theorie, einer Umkehrkerze im
Ich möchte hiermit betonen, dass ich kein zertifizierter Analyst bin. Daher sollten meine Analysen nur als Marktstudien verwendet werden, und auf keinem Fall als Aufforderung zum Handel dienen.
Hallo Herr Paz,
ich fand ihre technischen Analysen zum EUR/USD und dem USD Index sehr interessant.
Nun habe ich mal eine Frage zu dem dargestellten US Index
Tageschart:
Dort steht an der oberen Trendlinie das Wort Umkehrkerze.
Die Bedeutung ist mir einleuchtend, nur verstehe ich noch nicht ganz genau wie man dann einen Tradeeinstieg vornimmt.Warten sie dann auf eine Umkehrkerze im Tageschart oder in kleineren Zeitfenstern, z.B. eine Umkehrkerze im Stundenchart oder 5 Minutenchart?Reicht dann eine Umkehrkerze aus um einen Tradeeinstieg zu tätigen oder wartet man auf einen Trendlinienbruch in kleineren Zeitebenen?Bei diesen Einstiegen habe ich immer Angst, daß es ein Doppeltop geben könnte oder der Kurs doch nochmal kurzfristig ein neues Hoch mit einer Divergenz ausbildet.
Könnten sie das vielleicht kurz erläutern?
Ansonsten bin ich sehr zufrieden mit ihrer Arbeit.
Alles Gute weiterhin und machen sie weiter so.
Mit freundlichen Grüßen,
Michael R.
Guten Tag Michael,
meine Analysen sind auf einige Tage ausgelegt, und werden daher auf Tagescharts gemacht. Beim Trading benutze ich danach Stunden und 4-Stunden Charts um meine Einstiege zu finden. In kürzere Einheiten gehe ich eigentlich nie. Der perfekte Einstieg ist auch nicht das Wichtigste für mich- wichtig ist vor allem wo mein S/L gesetzt wird (überhalb des Hochs der Umkehrkerze) und der T/P (in der Nähe der unteren Unterstützungslinie), und dass sich daraus ein positives Chancen/Risikoverhältnis ergibt – und natürlich, dass die Positionsgrösse so ausgelegt ist, dass ich nicht mehr als 2% riskiere.
Für mich reicht eigentlich die Umkehrkerze an der Widerstandslinie und ein positives Chancen/Risikoverhältnis, um einen Trade zu tätigen.
Ich muss aber hier hinzufügen, dass ich diesen spezifischen Trade selber nicht getätigt habe (ich benutze den Index zur Analyse des EURUSD und handle ihn selber nicht).
Viele Grüsse
Gil
Hallo Herr Paz,
danke für ihre ausführliche Antwort.
Hoffe, ich habe es richtig verstanden:
Man wartet also auf eine Umkehrkerze im Tageschart und sucht danach einen Einstieg im 1 oder 4 Stundenchart.Stop Loss über dem letzten Hoch der Tagesumkehrkerze mit einer Positionsgröße von maximal 2 % der Kontogröße.
Nicht direkt einsteigen wenn sich z.B. nur im Stundenchart eine Umkehrkerze gebildet hat.
Ist das korrekt so?
Übrigens den USD Index handel ich ebenfalls nicht.
Es ging mir lediglich um den Einstieg bzw. in welcher Zeitebene man auf eine Umkehrkerze wartet.
Ich hoffe, ich werde auch nochmal ein „Magier“ der Märkte.
Weiterhin alles Gute und bis zum nächsten Webinar.
Viele Grüße,
Michael R.
Hallo Michael R,
der Tageschart ist nicht zwingend. Wenn Sie in kurzfristigeren Einheiten handeln, kann die übergeortnete Zeiteinheit auch ein Stundenchart sein, und der Einstieg auf dem 10-Minuten Chart erfolgen. Alle Analysen funktionieren in allen Zeiteinheiten, theoretisch jedenfalls. Trader benutzen verschiedene Zeiteinheiten weil sie verschiedene Ziele verfolgen.
Es gibt daher keine sogenannte richtige Zeiteinheit.
Es ist mir sehr wichtig zu betonen, dass ich auf dieser Webseite keine fertige Rezepte offeriere, sondern nur Instrumente und Ideen zum Handel anbiete. Es gibt kein „richtig“ oder „falsch“ im objektiven Sinn. Das einzig falsche, dass Sie tun können, ist gegen Ihren Tradingsplan zu handeln.
Vielen Dank Herr Paz,
bin nach wie vor begeistert von ihren Analysen.