Forex Wochenausblick 3. Dezember – 7. Dezember 2012

Fundamentale Analyse

USA

Es scheint, wenn man sich die Wirtschaftsindikatoren der USA betrachtet, dass sich die amerikanische Wirtschaft im dritten Quartal rehabilitiert hat, nach zwei eher schwachen Quartalen in der ersten Jahreshälfte. Das BIP wächst, die Handelsbilanz verbessert sich, und die Immobilienpreise scheinen ihren Boden gefunden zu haben, und steigen nun sogar langsam.

Trotz der guten Situation gibt es einiges zu bemerken:

• Der Aufschwung ist vor allem das Resultat einer super-lockeren Finanzpolitik der Fed und vergrösserten Ausgaben des öffentlichen Sektors. Diese Ausgaben müssen eines Tages wieder zurückbezahlt werden.
• Der Arbeitsmarkt hat sich immer noch nicht gravierend verbessert- die Arbeitslosigkeit liegt immer noch bei fast 8%.
• Die Einzelhandelsumsätze, die so wichtig für die amerikanische Wirtschaft sind, sowie die Privatausgaben steigen nicht im gewünschten Masse.
• Und dann ist da noch die politische Unsicherheit wegen der „fiskalen Klippe“. Zwar sind die meisten Analysten überzeugt, dass eine Lösung zwischen Demokraten und Republikanern gefunden wird, aber wie die Lösung aussehen wird, darüber ist sich heute noch niemand im Klaren.

Neben den Diskussionen über die „Fiskale Klippe“ werden die Märkte mit grösster Spannung die Arbeitsmarktdaten der USA am Freitag erwarten. Eine detailierte Analyse zum US Arbeitsmarktreport wird diese Woche noch vor dem Freitag folgen.

Europa

Einen Dämpfer für die Bemühungen der Europäer die Schuldenkrise zu bewältigen. Die Ratingagentur Moody’s hat in Anbetracht der gespannten wirtschaftlichen Situation Frankreichs den Rettungsschirm ESM von AAA auf AA1 herunter gestuft. Die Herunterstufung geschah am Freitag Abend, als die europäischen Märkte schon ins Wochenende gegangen waren. Dieselbe Ratingsagentur hat schon eine Woche zuvor Frankreich selber heruntergestuft, was auf die Märkte so gut wie keinen Einfluss zeigte.

Vorschau auf die nächste Woche

Am Montag trifft sich die Eurogruppe in Brüssel und am Dienstag die Ecofin.

Wichtige Wirtschaftsindikatoren wie Einzelhandelsumsätze (Montag 1:30), das BIP (Mittwoch 1:30), Arbeitslosenquote (Donnerstag 1:30) und die Handelsbilanz (Freitag 1:30)erwarten wir aus Australien. Am wichtigsten wird aber der Leitzinsentscheid am Dienstag um 4:30 mit anschließender Presseerklärung.

Am Mittwoch (11:00) veröffentlich der britische Finanzminister sein Herbst Statement. Am Donnerstag erwarten wir den Leitzinsentscheid von England (13:00)und der EZB (13:45), beide mit anschliessenden Presseerklärungen.

Am Freitag erwarten wir die Arbeitslosenquote und die nicht-landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen der USA (14:30).

Ein volles Programm an wichtigen Wirtschaftsdaten.

Alle wichtigen Wirtschaftsnachrichten für die kommende Woche finden Sie wie immer bei Forexfactory und bei Finanznachrichten.de für Quartalsberichte und spezielle Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der Preis des EURUSD hat sich letzte Woche fast nicht bewegt, daher gilt für mich die Analyse der Vorwoche immer noch: Ich tendiere auf Short mit Kursziel bei 1.2750 und S/L bei 1.3040. Alternativ könnte der Kurs auch bis etwa 1.3120 steigen bevor er sich wieder abschwächt (gestrichelte Variante).

USDJPY

Nach der starken Aufwertung des USD gegenüber dem Yen hat sich der Preis letzte Woche ein wenig erholt, stieg dann aber am Freitag wieder und schloss in der Nähe des Vorwochenschlusskurses. Bis zu den Wahlen am 16. Dezember spekuliere ich weiter auf steigende Kurse im USDJPY, vor allem auch in Anbetracht der extremen Positionen im COT-Report. Meine Kursziele sind 85.00 und 94.50. S/L kann auf 81.58 nachgezogen werden, sobald der Preis per Tagesschlusskurs deutlich über 82.50 steigt.

AUDUSD

Der Aussie bewegt sich schon seit mehreren Tagen an den langfristigen Widerstandstrends (grüne Linien). In Anbetracht der vielen Wirtschaftsdaten, die wir diese Woche von Australien erwarten, erwarte ich nun ein Ausbruch aus der Seitwärtsphase. Ich glaube, dass die Widerstandslinien halten werden, und darum erwarte ich fallende Kurse in dieser Woche. Ein perfekter Short-Einstieg m.E. wäre der Preis 1.0510 mit T/P bei 1.0150 und 1.0033. S/P bei 1.0545.

Ich möchte hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten meine Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del dienen. Ich besitze zur Zeit der Analyse mehere Longpositionen im USDJPY.