Forex Wochenausblick 3. Dezember – 7. Dezember 2012

Fundamentale Analyse

USA

Es scheint, wenn man sich die Wirt­schafts­in­di­ka­to­ren der USA betrach­tet, dass sich die ame­ri­ka­ni­sche Wirt­schaft im drit­ten Quar­tal reha­bi­li­tiert hat, nach zwei eher schwa­chen Quar­ta­len in der ers­ten Jah­res­hälf­te. Das BIP wächst, die Han­dels­bi­lanz ver­bes­sert sich, und die Immo­bi­li­en­prei­se schei­nen ihren Boden gefun­den zu haben, und stei­gen nun sogar langsam.

Trotz der guten Situa­ti­on gibt es eini­ges zu bemerken:

• Der Auf­schwung ist vor allem das Resul­tat einer super-locke­ren Finanz­po­li­tik der Fed und ver­grös­ser­ten Aus­ga­ben des öffent­li­chen Sek­tors. Die­se Aus­ga­ben müs­sen eines Tages wie­der zurück­be­zahlt werden.
• Der Arbeits­markt hat sich immer noch nicht gra­vie­rend ver­bes­sert- die Arbeits­lo­sig­keit liegt immer noch bei fast 8%.
• Die Ein­zel­han­dels­um­sät­ze, die so wich­tig für die ame­ri­ka­ni­sche Wirt­schaft sind, sowie die Pri­vat­aus­ga­ben stei­gen nicht im gewünsch­ten Masse.
• Und dann ist da noch die poli­ti­sche Unsi­cher­heit wegen der „fis­ka­len Klip­pe“. Zwar sind die meis­ten Ana­lys­ten über­zeugt, dass eine Lösung zwi­schen Demo­kra­ten und Repu­bli­ka­nern gefun­den wird, aber wie die Lösung aus­se­hen wird, dar­über ist sich heu­te noch nie­mand im Klaren.

Neben den Dis­kus­sio­nen über die „Fis­ka­le Klip­pe“ wer­den die Märk­te mit gröss­ter Span­nung die Arbeits­markt­da­ten der USA am Frei­tag erwar­ten. Eine detail­ier­te Ana­ly­se zum US Arbeits­markt­re­port wird die­se Woche noch vor dem Frei­tag folgen.

Europa

Einen Dämp­fer für die Bemü­hun­gen der Euro­pä­er die Schul­den­kri­se zu bewäl­ti­gen. Die Rating­agen­tur Moody’s hat in Anbe­tracht der gespann­ten wirt­schaft­li­chen Situa­ti­on Frank­reichs den Ret­tungs­schirm ESM von AAA auf AA1 her­un­ter gestuft. Die Her­un­ter­stu­fung geschah am Frei­tag Abend, als die euro­päi­schen Märk­te schon ins Wochen­en­de gegan­gen waren. Die­sel­be Rating­s­agen­tur hat schon eine Woche zuvor Frank­reich sel­ber her­un­ter­ge­stuft, was auf die Märk­te so gut wie kei­nen Ein­fluss zeigte.

Vorschau auf die nächste Woche

Am Mon­tag trifft sich die Euro­grup­pe in Brüs­sel und am Diens­tag die Ecofin.

Wich­ti­ge Wirt­schafts­in­di­ka­to­ren wie Ein­zel­han­dels­um­sät­ze (Mon­tag 1:30), das BIP (Mitt­woch 1:30), Arbeits­lo­sen­quo­te (Don­ners­tag 1:30) und die Han­dels­bi­lanz (Frei­tag 1:30)erwarten wir aus Aus­tra­li­en. Am wich­tigs­ten wird aber der Leit­zins­ent­scheid am Diens­tag um 4:30 mit anschlie­ßen­der Presseerklärung.

Am Mitt­woch (11:00) ver­öf­fent­lich der bri­ti­sche Finanz­mi­nis­ter sein Herbst State­ment. Am Don­ners­tag erwar­ten wir den Leit­zins­ent­scheid von Eng­land (13:00)und der EZB (13:45), bei­de mit anschlies­sen­den Presseerklärungen.

Am Frei­tag erwar­ten wir die Arbeits­lo­sen­quo­te und die nicht-land­wirt­schaft­li­chen Gehalts­ab­rech­nun­gen der USA (14:30).

Ein vol­les Pro­gramm an wich­ti­gen Wirtschaftsdaten.

Alle wich­ti­gen Wirt­schafts­nach­rich­ten für die kom­men­de Woche fin­den Sie wie immer bei For­ex­fac­to­ry und bei Finanznachrichten.de für Quar­tals­be­rich­te und spe­zi­el­le Ereignisse.

Technische Analyse

EURUSD

Der Preis des EURUSD hat sich letz­te Woche fast nicht bewegt, daher gilt für mich die Ana­ly­se der Vor­wo­che immer noch: Ich ten­die­re auf Short mit Kurs­ziel bei 1.2750 und S/L bei 1.3040. Alter­na­tiv könn­te der Kurs auch bis etwa 1.3120 stei­gen bevor er sich wie­der abschwächt (gestri­chel­te Variante).

USDJPY

Nach der star­ken Auf­wer­tung des USD gegen­über dem Yen hat sich der Preis letz­te Woche ein wenig erholt, stieg dann aber am Frei­tag wie­der und schloss in der Nähe des Vor­wo­chen­schluss­kur­ses. Bis zu den Wah­len am 16. Dezem­ber spe­ku­lie­re ich wei­ter auf stei­gen­de Kur­se im USDJPY, vor allem auch in Anbe­tracht der extre­men Posi­tio­nen im COT-Report. Mei­ne Kurs­zie­le sind 85.00 und 94.50. S/L kann auf 81.58 nach­ge­zo­gen wer­den, sobald der Preis per Tages­schluss­kurs deut­lich über 82.50 steigt.

AUDUSD

Der Aus­sie bewegt sich schon seit meh­re­ren Tagen an den lang­fris­ti­gen Wider­stands­trends (grü­ne Lini­en). In Anbe­tracht der vie­len Wirt­schafts­da­ten, die wir die­se Woche von Aus­tra­li­en erwar­ten, erwar­te ich nun ein Aus­bruch aus der Seit­wärts­pha­se. Ich glau­be, dass die Wider­stands­li­ni­en hal­ten wer­den, und dar­um erwar­te ich fal­len­de Kur­se in die­ser Woche. Ein per­fek­ter Short-Ein­stieg m.E. wäre der Preis 1.0510 mit T/P bei 1.0150 und 1.0033. S/P bei 1.0545.

Ich möch­te hier­mit beto­nen, dass ich kein zer­ti­fi­zier­ter Ana­lyst bin. Daher soll­ten mei­ne Ana­ly­sen nur als Markt­stu­dien ver­wen­det wer­den, und auf kei­nem Fall als Auf­for­de­rung zum Han­del die­nen. Ich besit­ze zur Zeit der Ana­ly­se mehe­re Long­po­si­tio­nen im USDJPY.